山西证券研报指出，1.英伟达最新季度表现略超预期，但市场或担心下一季度指引偏弱。英伟达最新发布的财报显示，二季度实现营收300亿美元，环比增长15%，同比增长122%。2.AI主线光模块、铜连接等估值已极具吸引力，市场预期差或逐步得到扭转。3.AI的支线：DCI、AIDC值得关注。由于单地区DC能耗限制产生分布式训练的需求、AI应用向C端渗透产生加速网络的需求、东数西算和分布式算力聚合的需求，DCI市场正迎来新一轮发展机遇。AIDC是AI算力爆发的后周期受益品种，由于AIDC对功率、液冷、可扩展性的更高要求，IDC的格局将重塑，目前AIDC格局已初步锁定，拥有运营商合作关系、云大厂算力订单导入的厂商未来将获取新业绩动能。

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