雷建平 8月20日

浙江同源康医药股份有限公司（简称：“同源康医药”，02410.HK）今日在港交所上市，发行价为12.1港元。

同源康医药全球发售4788万股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，募资总额5.79亿港元；扣非发行费用所用7304万港元，所得募资净额为5.06亿港元。

同源康医药开盘价为14.48港元，较发行价上涨近20%，截至目前，公司股价有所下滑，公司市值约50亿港元。

2年亏7亿

同源康医药是一家临床阶段的生物制药公司，致力于发现、开发差异化靶向疗法并对其进行商业化，以满足癌症治疗中亟待满足的医疗需求。

凭借同源康医药在药物化学领域的实力、对癌症（特别是肺癌）的深入解以及高效的临床开发策略，同源康医药正在中国开展核心产品TY-9591治疗晚期NSCLC的两项关键临床试验。

自2017年成立以来，同源康医药已建立由11款候选药物组成的强大管线，包括两个低风险产品－核心产品TY-9591和关键产品TY-302，五款创新临床产品（以同源康医药内部开发的关键产品TY-2136b为代表），以及处于临床前阶段的四款产品。

招股书显示，同源康医药2022年营收为4424万元，毛利为2004万元，期内亏损为3.12亿元；同源康医药2023年到目前为止无营收，其2023年净亏损为3.83亿元。同源康医药2024年第一季度净亏损为1.08亿元。

这意味着，同源康医药两年亏损7亿元。

截至2024年3月31日，同源康医药持有的现金及现金等价物为7721万元。

泰基鸿诺医药是大股东

同源康医药执行董事分别为吴豫生博士、蒋鸣昱；非执行董事分别为李钧博士、顾虹博士、孟晓英博士、何超、丁兆博士；独立非执行董事分别为张森泉、冷瑜婷博士、许文青博士、沈秀华博士。

丁兆博士持有A股上市企业汇宇制药（股票代码：688553）约26.93%股权，有60.95%的投票权。

同源康医药成立以来获得过多次融资：

其中，同源康医药2018年获2000万元天使轮融资，投后估值为1.3亿元；2019年4月获3000万A轮融资，投后估值4亿元；

同源康医药2021年4月完成2.3亿元融资，投后估值9.6亿元；同年8月完成1.59亿元融资，投后估值12.83亿元，每股成本为4.88元。

同源康医药2022年3月完成C轮3.25亿元融资，投后估值为24.26亿元，每股成本为7.99元；2023年12月完成1.85亿元融资，投后估值30.84亿元，每股成本为9.55元。

IPO前，泰基鸿诺医药持股为30.96%，长兴利源持股为7.02%，厚纪通诺持股为4.38%，长三角腾远持股为3.9%，长兴国海持股为3.77%，汇宇制药持股为3.24%，长兴兴银持股为3.1%；

IPO前，同源康医药股权结构

毅达成果持股为2.97%，成都博远持股为2.85%，贝沃特医药持股为2.55%，江苏中小企业、华创毅达、三花弘道、融汇弘上、复祺投资分别持股为2.23%，扬子鑫康持股为1.94%，国海国创持股为1.9%，国创君和持股为1.67%，厚扬通驰持股为1.63%；

中金启合持股为1.62%，文周君喆持股为1.59%，浙江丝路持股为1.55%，长兴罡源持股为1.49%，湖南湘医持股为1.47%；

杭州启真持股为1.27%，长兴彩源持股为1.17%，扬州泽康持股为1.13%，江苏人才持股为1.11%，长兴鑫晟持股为0.97%，海邦数湖持股为0.95%，嘉兴行仁、吉爱宁分别持股为0.74%；

望盈上和持股为0.58%，上海凯乘持股为0.22%，上海凡熹持股为0.19%，湖州人才持股为0.16%。

IPO后，泰基鸿诺医药持股为26.97%，长兴利源持股为6.11%，厚纪通诺持股为3.81%，长三角腾远持股为3.4%，长兴国海持股为3.29%，汇宇制药持股为2.82%，长兴兴银持股为2.7%；

毅达成果持股为2.59%，成都博远持股为2.48%，贝沃特医药持股为2.22%，江苏中小企业、华创毅达、三花弘道、融汇弘上、复祺投资分别持股为1.94%，扬子鑫康持股为1.69%，国海国创持股为1.66%，国创君和持股为1.46%，厚扬通驰持股为1.42%；

IPO后，同源康医药股权结构

中金启合持股为1.1%，文周君喆持股为1.38%，浙江丝路持股为1.35%，长兴罡源持股为1.02%，湖南湘医持股为1.28%；

杭州启真持股为1.27%，长兴彩源持股为1.17%，扬州泽康持股为0.99%，江苏人才持股为0.97%，长兴鑫晟持股为0.85%，海邦数湖持股为0.83%，嘉兴行仁、吉爱宁分别持股为0.64%；

望盈上和持股为0.51%，上海凯乘持股为0.19%，上海凡熹持股为0.16%，湖州人才持股为0.14%。

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