8月14日讯(记者 崔陆鹏)光伏行业进入深度调整期,各环节售价已连续多月击穿企业生产成本线,下半年以来,越来越多企业选择减产以避免亏损扩大,也有企业选择增产提升市占率。
但在上述大背景下,部分企业却有与之相反的策略,TCL中环光伏就是其中一家。
数据显示,2023年底,TCL中环光伏单晶产能提升至183GW,预期到2024年末会同比提升9%至200GW。产能的迅速提升,也让TCL中环在整体市场过剩的情况下,市占率从2023年末的23.4%,提升至今年上半年的超24%。
一个不争的事实是,据TCL中环公告显示,预计2024年上半年净亏损29亿元至32亿元,2023年同期盈利45.36亿元。简而言之,明知越卖越亏,开工率仍未降低,市场上甚至传出一种说法, TCL中环在给下游企业“发红包”?
既然亏损,为何执意提产?对此,也就该问题,与TCL中环相关负责人进行了交流,而其也讲述了其背后的缘由。
“开工率的分化,使光伏行业中不同企业的成本模型出现较大差异。”TCL中环相关负责人告诉,运营策略随市场变化而随时调整,TCL中环会根据自身技术和制造优势降本,寻找综合生产、销售、市占、盈利等多要素下的最优解。
在光伏企业成本模型中,从上到下并非只有全成本一条线。按照物理模型,当盈利在全成本以上就应保持高开工,当成本在全成本以下时应保持低开工。
据TCL中环相关负责人介绍,光伏是重资产行业,需要考虑资产增减值等因素,企业测算时会在全成本线下面增加一条现金成本线。
在现金成本线下面,部分企业还会增设一条BOM成本线。BOM标准成本(BOM standard cost)是指产品制造过程中所需原材料、零部件、工具和人工等的标准成本。它是在制造产品的过程中确定的,通常包括材料费、人工费和制造费等。
据前述负责人透露,通常在三条线之间,各企业会根据自身情况制定不同的运营策略,其中TCL中环的生产策略是依据市场适时调整的,“考核点相对动态,面对市场的不断变化,我们会根据市场情况和内部数据分析,寻找综合生产、销售、市占、盈利等多要素下的最优解。”
“其中,当企业开工率出现分化时,叠加光伏产业重资产的属性,使得低开工率企业“失血”程度会很高。”该位负责人称,如果持续保持极低开工率,对企业的压力会指数级上升。在行业内的其他企业处于低开工率时,TCL的成本优势会领先更多。
“现在的产业状态下,很难获取每个考核点的极限。”前述负责人透露,上半年TCL中环的策略是通过获取市场要素的最优解,来获得更多的收益。
而TCL中环的最优解或与市占率相关。数据显示,在2020年以前,TCL中环的市占率约在30%至40%之间;在诸多新玩家涌入行业后,TCL中环的市场占有率一度被稀释到203%左右;今年以来,TCL中环的市场占有率不断提升,6月,其市占率已回升至30%。
TCL中环当前选择提产还有一个前提,那就是行业下行周期不会持续太久。
“从6月到7月来看的话,光伏行业的竞争很激烈,无论是一个如何大的行业,它在这样的竞争中都坚持不了太长时间,下行周期会缩短。”前述负责人预计,最早在今年四季度看到光伏行业转折点迹象。