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日前,非上市险企陆续披露今年二季度偿付能力报告。
在当前62家非上市寿险企发布的二季度偿付能力报告中,有4家风险综合评级不达标。其中,去年第四季度、今年第一季度,华汇人寿保险股份有限公司(下称“华汇人寿”)的风险综合评级为C。
注意到,华汇人寿自2022年一季度起,风险评级便持续为C,连续9个季度偿付能力不达标。对于下调评级的原因,华汇人寿在公告中表示,“公司治理相关问题整改工作尚未完成,监管部门认为公司操作风险较大”。
成立至今,华汇人寿的经营状况一直不理想,如今旗下业务几乎停摆。另外,自2013年开始,华汇人寿已有11年未披露年报。
连续8年亏损
华汇人寿2024年第2季度偿付能力报告显示,上半年,华汇人寿保费收入118.65万元,净利润亏损2181.54万元。今年二季度,华汇人寿签单保费收入共51.74万元,均来自续期签单保费,新单首年期交签单保费为空缺。
来源:2024年第2季度偿付能力报告
今年二季度,华汇人寿净现金流出为3190.11万元。华汇人寿对此称,主要源于业务增长陷入暂时停滞的困境,加之部分保险产品逐步进入满期兑付阶段,共同作用下导致净现金流的紧张局面。
截至2024年二季度末,华汇人寿核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为2225.99%、2234.08%,较上季度末分别增加233.42个百分点和233.43个百分点。
一直以来,华汇人寿的业绩都不理想。2016年至2023年,该公司保险业务收入分别为8.91亿元、2.33亿元、196.95万元、1215.81万元、981.19万元、692.15万元、596.39万元、423.70万元。净利润方面,2023年,华汇人寿净亏损6555.92万元,自2016年已持续8年亏损。
此外,成立于2011年的华汇人寿,仅在2012年第一个完整经营年度披露了年报,之后再也没有披露年报。华汇人寿给出的理由是,董事会无法正常召开,相关审议程序无法履行,待治理整改工作结束、完成法定审议程序后,再进行披露。
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业绩不理想的背后,是华汇人寿业务几乎停摆的窘境。在该公司官网上,关于产品空无一物。华汇人寿在公告中表示,公司目前新产品报批、业务规模、投资渠道和机构建设都受到限制,2024年二季度仅存一款可售团体定期寿险但无法形成团体保障计划,且暂未成功备案新产品、开展新业务,市场竞争力严重不足。
尽管业绩低迷、业务停摆,但华汇人寿高管薪酬并不低。根据2023年第四季度偿付能力报告,华汇人寿当年高管最高年薪为294万元,另有7名高管的年薪位于50万元至100万元。即便按最低的50万元计算,这8名高管的总年薪高达644万元,超过当年保险业务收入。
来源:2023年第4季度偿付能力报告
6家股东股权被质押、冻结
目前,华汇人寿有6家股东,分别是沈阳煤业(集团)有限责任公司(下称“沈阳煤业”)、人和投资控股股份有限公司(下称“人和投资”)、北京富德投资有限公司(下称“北京富德投资”)、大连三德投资有限公司(下称“大连三德”)、大连瑞德投资有限公司(下称“大连瑞德”)、大连万朋房地产开发有限公司(下称“大连万朋房地产”),分别持股20%、20%、20%、20%、10%、10%。
多份司法文件显示,沈阳煤业所持华汇人寿股份,实际出资方为大连瑞德和大连万朋房地产;人和投资则是为新蓝置业代持。而北京富德投资、大连三德、大连瑞德、大连万朋房地产、新蓝置业均为“实德系”公司,实控人为大连实德集团有限公司(下称“大连实德”)。
2012年,“实德系”陷入债务危机,进入重组程序。同年9月,大连实德与北京元金盛世资本运营中心(有限合伙)(下称“元金盛世”)签订协议,以65亿元转让持有的铁岭银行和华汇人寿全部股权。转让方式是把北京富德投资、大连三德、大连瑞德、大连万朋房地产、新蓝置业所持股权全部转让给元金盛世,并协调将沈阳煤业与人和投资代持的华汇人寿股权一并转让。
2013年3月,人和投资提起诉讼,表示元金盛世无权以新蓝置业的名义获取人和投资所持股权。随后,新蓝置业对人和投资提起诉讼,双方开始拉锯。这也开启了华汇人寿股东的一系列股权纠纷。
由于股权纠纷,2013年6月,华汇人寿被原中国保监会出具监管函,要求开展治理整改工作,严控业务规模,资金运用严格限定于银行存款与债券领域,并明确禁止债券回购行为,同时暂缓大型固定资产如办公楼的购置计划。
2017年10月,监管机构再次出手,向华汇人寿发出整改令,直指其股东股权管理、公司治理架构(“三会一层”)、关联交易透明度、合规内控、内部审计、信息披露透明度及考核激励机制等多方面存在问题,要求公司立即着手整改,并明确表示将对违规股权进行处置,持续跟踪整改成效,视情况采取更为严格的监管措施。
直到2021年6月,华汇人寿表示,涉及股权归属争议的诉讼案件已全部审理完毕。
不过,华汇人寿在偿付能力报告中表示,“因公司治理相关问题整改工作尚未完成”“监管部门认为公司操作风险较大”,且据最新偿付能力报告,华汇人寿的6家股东所持股权均处于被质押或冻结状态。
针对业务经营停滞,无法实现经营目标的相关风险,华汇人寿称,下一步措施将按照监管机构的意见和要求,根据整改工作方案全力组织落实,并与监管机构和股东单位积极沟通协调,完成公司治理整改工作任务,实现公司正常的业务经营,此外,将全力开拓市场,研发产品、控制风险、弥补亏损。
对于具体整改方案及未来发展,华汇人寿向表示,目前暂时不方便回复,相关内容后续可关注公司官方网站。