美国关税冲击波，正在急剧影响全球资本市场。

假期后的首个交易日，亚洲主要股指迎来巨幅震荡。日、韩、新、港股指数相继刷新今年以来的单日跌幅记录。

再看汽车业，身处风口浪尖的特斯拉，自然首当其冲。上周五，特斯拉美股大幅下跌10.42%；而丰田汽车股价也下跌5.62%、本田股价下跌5.09%；蔚来、理想、小鹏汽车的美股价格跌超15%。A股方面，多家整车企业股价跌停，宁德时代、华域汽车、福耀玻璃、均胜电子等汽车零部件龙头股价也迎来大幅下跌。

可以说，美国关税“冲击波”，再度让全球汽车业的不确定性大幅增加。资本市场的过度反应，也放大了短期的恐慌情绪。

值得注意的是，在美国最新一波所谓“对等关税”落地前，美国已经宣布对所有进口汽车及零部件加征25%关税，多家全球车企，被迫启动“HARD”模式。

2024年美国市场的1600万辆新车中，约50%为进口车。其中主要进口来源地为墨西哥（200万+）、韩国（100万+）、日本（100万+）、加拿大（100万+）、德国（50万+）。

最受伤的，当然首先是美国的消费者。第二受伤的，就是现代汽车集团。2024年，韩国品牌在美国销售177万辆车，其中100万辆从韩国出口，占比56%。25%关税将推高每辆车约5000至7500美元的成本，或将迫使其涨价。尽管日本品牌对美出口量也很大，但因品牌较多和本土化生产，新关税政策对日系车企的冲击相对可控。

而中国去年全年对美整车出口仅为约11.6万辆，在中国汽车总体出口数量的占比仅有1.81%，相对于中国商品出口的14.7%，中国汽车出口美国受阻对中国汽车出口基本没有啥影响。

零部件方面， 2024年我国对美出口汽车零部件约为99.8亿美元，其中电池管理系统、电机等关键部件占比18%。电池材料（如锂、钴）占比超30%。

反观中国对美国汽车业的进口，除部分大排量、豪华车外，主要还是集中在芯片、传感器等零部件领域。尤其是关注度颇高的智能座舱芯片、智驾芯片等，将有可能在对等关税政策的影响下迎来新一轮的涨价。

但总体来看，新一轮关税政策对中国汽车业的直接影响仍相对有限。以比亚迪为例，24年，其锂矿自供率突破了70%，IGBT芯片自供率超过80%，动力电池自供占比在90%以上。

当然，在这一轮美国关税“冲击波”中，最“幽默”的还得是贾跃亭。

近日，贾跃亭发布视频表示，美国实施的 25%汽车进口关税政策，对于法拉第未来旗下的 FF 和 FX 品牌而言是一次利好契机。贾跃亭介绍，在关税政策的影响下，中国汽车产业链向海外拓展变得愈发紧迫和重要。而 FF 和 FX 所推行的全球汽车产业桥梁战略，正是加速中国汽车产业和供应链出海的关键破局点，有助于推动中国汽车产业链从国内“内卷”走向海外拓展。

明眼人都知道，贾老板的这番话，除了逻辑狗屁不通，主要还是为了怒刷一波存在感。

功夫拍案

美国肆意挥舞“关税”大棒，意在重构其主导的全球贸易秩序，希望通过加征关税，推动制造业“回流”。

然而，从历史经验来看，这更有可能是“伤敌800，自损1000”的昏招。美国这种霸道行径，除了会推高国内市场通胀，或将进一步推动竞争对手的联合反制。

尽管全球汽车业的不确定性在增加，但中国汽车业的早就明确了欧洲、东南亚、中亚、南美等主要出海方向。

“天不会塌下来”，“办好自己的事”，中国汽车业的自信自强，永远是应对挑战的坚实底气！