根据目前已披露的2024年银行年报来看，信用卡和消费贷业务整体呈现此消彼长的趋势，消费贷市场呈现“规模扩张与风险并存”的特征，不同银行策略分化明显，有通过高速扩张实现不良率下降，也有低调扩张保持低速双增的，当然也有双高增的情况；而信用卡市场呈现“高增长伴随高风险”的特征，不少银行不良率激增暴露风控短板，也有银行通过规模收缩降低不良率。

交通银行逆势控险，工商银行不良飙升，邮储战略收缩暗藏转型隐忧

大行的消费贷规模普遍扩张，除中行（未披露）、邮储银行外，其他银行2024年消费贷余额均显著增长，其中交通银行增速最快，达86.94%，反映其消费贷业务激进扩张，不良率同比上升，这与消费贷规模快速扩张相关，工商银行风险突出，不良率从1.34%升至2.39%，升幅达78%。

交通银行消费贷余额同比增长86.94%，不良率却从1.45%降至1.12%，逆势改善不良率，表明其可能在风险控制或客群选择上采取了优化措施。邮储银行是唯一消费贷余额同比下降12.97%的银行，但不良率从1.81%降至1.34%，显示其可能主动收缩高风险业务，专注资产质量。建设银行则是其中最“低调”的，保持不良率在最低水平，同时保证了消费贷余额25.21%的同比增长。

总体来看，六大行的消费贷市场呈现“规模扩张与风险并存”的特征，不同银行策略分化明显：交通银行通过高速扩张实现不良率下降，建设银行低调扩张，工商银行则需警惕风险累积，邮储银行转向保守策略。

接下来目光转向六大行的信用卡业务，信用卡规模整体增长，农业银行增速领先，为22.68%，可见其信用卡业务扩张积极。建设银行信用卡余额规模最大，达10,658.83亿元，但增速较缓。

工商银行信用卡不良率飙升，不良率从2.45%大幅升至3.50%，升幅达42.9%，远超其他银行，可能反映其客群质量下降或风控能力不足。交通银行信用卡不良率从1.92%升至2.34%，建设银行从1.66%升至2.22%，不良率普遍上行，需警惕行业性风险。

相比之下，中国银行信用卡不良率从1.83%降至1.73%，余额增长7.62%，表明其在规模扩张的同时实现了风险管控优化。邮储银行不良率从1.71%降至1.48%，但信用卡余额同比下降6.01%，可见其通过收缩高风险业务提升资产质量。需警惕的是，邮储银行是唯一信用卡余额和消费贷余额双降的银行，这主要与其聚焦小微业务或调整信用卡战略有关，邮储银行的个人小额贷款增长明显，为15,373.63亿元，较上年末增加1,451.36亿元，增长10.42%，可推断其战略转向服务乡村振兴，加大对乡村振兴领域信贷投放力度。

总体来看，信用卡市场呈现“高增长伴随高风险”的特征，工商银行不良率激增暴露风控短板，农业银行激进扩张需关注后续风险；中国银行和邮储银行通过主动调整实现不良率优化，但邮储银行规模收缩或将限制业务潜力，虽然邮储银行有意识转向乡村服务，但是消费贷和信用卡业务市场份额的缩减或将不给它“后悔”的机会。

招商双优领跑，光大高额计提信用减值

从9家股份行的消费贷数据来看，招商银行规模扩张与风险控制双优，消费贷余额同比增长31.38%，不良率从1.09%降至1.04%，显示其在高增长中兼顾风险管理能力，可能受益于客群筛选或风控技术优化。浦发银行消费贷余额小增，伴随着不良贷款率下降0.5个百分点至2.28%，可见其稳健扩张的策略，然而2.28%的不良率在股份行中仍处于高位，因此后续还需继续降低风险。中信银行低增长伴随不良率攀升，消费贷余额仅增长4.04%，但不良率从1.55%升至2.14%，升幅达38%，表明其业务扩张乏力且风险管控承压。

光大银行与浙商银行没有披露个人消费贷不良率数据，光大银行消费贷余额微增1.15%，但从其他数据看，零售贷款不良率为1.40%，和2023年持平，零售信用减值损失为310.34亿元，对公贷款信用减值损失为71.69亿元，相当于76%计提的信用减值损失用在了零售银行业务，零售减值损失的高计提，也侧面反映出光大银行的不良暴露主要发生在零售贷款上。浙商银行消费贷余额同比下降19.97%，或与其战略收缩有关。

总体来看，消费贷市场分化加剧，招商银行以“高增长+低风险”模式领先；浦发银行稳降不良率，但风险系数仍较高；中信银行在规模收缩或低增长下仍面临资产质量压力。整个消费贷业务需警惕快速扩张与风险控制的失衡，尤其是高风险客群的集中暴露。

从8家股份行（渤海银行未披露）的信用卡数据看，招商银行规模稳健，风险控制较好，信用卡余额同比微增1.28%，不良率保持1.75%不变，显示其业务增长与风险控制的平衡能力，或得益于精细化客群管理。浦发银行与中信银行业务收缩但风险分化 ，信用卡余额下降3.99%，不良率从2.43%升至2.45%，风险略有上升；中信银行信用卡余额下降6.24%，不良率从2.54%降至2.51%，反映其通过收缩业务优化资产质量。民生银行的规模扩张伴随风险攀升，信用卡余额增长7.80%，但不良率从2.98%升至3.28%，增速与风险同步上升，需警惕业务扩张中的客群下沉问题。兴业银行与平安银行则主动压降规模，改善资产质量，其中兴业银行信用卡余额下降7.46%，不良率从3.93%降至3.64%；平安银行信用卡余额大幅下降15.39%，不良率从2.77%降至2.56%，显示两者通过收缩高风险业务实现风险缓释。

总体来看，信用卡市场呈现“收缩与优化并存”的特点，第一类是稳健型：招商银行保持规模与风险双稳定，模式值得借鉴；第二类是收缩型：浦发、中信、兴业、平安通过压降规模优化风险，但可能牺牲市场份额；第三类是风险型：民生银行增速较快但不良率攀升，需平衡扩张与风控。可以看出股份行的信用卡业务规模是呈现收缩的，其中伴随着高风险客群暴露（不良率上升），平衡业务增长与优化资产质量将是2025年的信用卡业务的主线。

利率优势与技术驱动下的“强者恒强”，尾部银行或加速出清

统计局数据显示，2024年居民人均消费支出增长5.3% ，2023年为9.2%，可见居民消费需求疲软，而部分银行通过放宽信贷标准维持增长，导致高风险客群占比上升。对消费贷监管趋严，严查资金违规流入楼市、股市，倒逼银行调整业务结构，因此出现了部分银行消费贷规模收缩的情况。

而为什么人们会开始向消费贷转移，而不再使用信用卡呢？ 其实很简单，信用卡消费通常20-50天的无息期，一旦超出这个期限且无法还款就需要选择分期还款，分期的实际年化利率在10%-20%不等，并可能收取附加费用包括年费、取现手续费、违约金等。相比之下，消费贷是固定利率，年化利率通常在3%-12%，还款方式可选择等额本息或等额本金，按月固定还款。

若用户需消费10万元，分12期偿还，信用卡分期，假设年化利率15%，月手续费为10万元×15%÷12=1,250元/月，总利息为1250元×12=15,000元，实际总还款额115,000元；消费贷贷款，假设年化利率8%，等额本息月供约8698.8元/月,总利息8698.8×12 -100,000=4385.6元,实际总还款额为104,385,6元。相比之下，信用卡总成本比消费贷高15,000 – 4385.6 =10,614.4元，消费贷成本仅为信用卡分期的29%。

因此如果是小额贷款，并且短期内能全额还款，信用卡更优，或者若资金缺口在1-2个月内，信用卡或许有免息期保护，可避免利息，优于消费贷的固定还款压力；若消费金额较高，且还款能力较弱需要分期还贷，则消费贷更划算。因此消费贷的崛起并非偶然，可以说信用卡业务已经跟不上新时代的消费需求，不仅有互联网平台的竞争还有来自消费贷的竞争，因此呈现出了此消彼长的现象。值得关注的是，如果消费贷的增长幅度高于信用卡降幅，则说明除经营贷和住房贷外，银行的消费贷款业务是有增量的，但消费贷的增长幅度低于信用卡降幅，则说明不仅没有将信用卡客户转化至消费贷业务，还存在客户流失的情况。邮储银行、浙商银行等银行出现了双降。

2025年消费性贷款业务可能会出现强者恒强，尾部出清的情况，例如招商银行、交通银行等风控领先的银行将进一步扩大市场份额，而浙商银行等高风险银行可能面临业务进一步缩减或退出市场，如果是盲目降低价格进行竞争，甚至可能导致不良率上升，加速该业务衰退。技术驱动成将成为2025年的消费贷业务的核心，AI动态风控、区块链信用追踪等技术普及，能够让银行筛选更优质的客户，从而不仅能缩短审批时间，还能拉大银行间不良率的差距。（本文首发于，作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）