网 雷建平 3月25日

胜科纳米（苏州）股份有限公司（简称：“胜科纳米”，股票代码：“688757”）今日在科创板上市。

胜科纳米发行价为9.08元，发行40,331,149股，募资总额为3.66亿元。

胜科纳米开盘价为31元，较发行价上涨241%；截至目前，公司股价有所下滑，公司市值约109亿元。

年营收4.15亿 净利同比降17%

胜科纳米是一家半导体芯片分析测试领域的第三方商业实验室，公司业务聚焦于电子及半导体领域，提供一站式材料分析（MA）、失效分析（FA）、可靠性分析（RA）、破坏性物理分析（DPA）、车规级芯片测试和辅助研发TD服务，被誉为半导体产业链中的“芯片全科医院”。

胜科纳米2004年创立于新加坡，2012年随着中新合作的脚步来到苏州。目前在苏州、南京、福建、新加坡、马来西亚设有超500人团队的实验室。

招股书显示，胜科纳米2021年、2022年、2023年营收分别为1.68亿元、2.87亿元、3.94亿元；净利分别为2750万元、6558.59万元、9853.85万元 ；扣非后净利分别为2276万元、5158.45万元、8587.9万元。

胜科纳米2024年上半年营收为1.85亿元，净利为2993万元，扣非后净利为2645万元。

胜科纳米各期末的负债金额为3.13亿、5.67亿、6.86亿和7.59亿。

胜科纳米2024年营收4.15亿，较上年同期的3.94亿元增长5.4%；净利为8159万元，较上年同期的9854万元下降17.19%；扣非后净利为7266万元，较上年同期的8588万元下降15.39%。

胜科纳米预计2025年第一季度营收为1.1亿到1.2亿元，较上年同期的8676万元增长26.78%至38.31%；预计净利为950万元到1200万元，较上年同期的858.7万元增长10.63%至39.75%；预计扣非后净利800万到1050万元，较上年同期的631万元增长26.87%至 66.51%。

创始人李晓旻负债9505万

IPO前，胜科纳米股东李晓旻直接持有43.79%的股份，并通过江苏鸢翔控制胜科纳米6.69%的股份、通过苏州禾芯控制胜科纳米5.52%的股份、通过苏州胜盈控制胜科纳米1.98%的股份、通过宁波胜诺控制胜科纳米1.74%的股份，其通过直接和间接方式合计控制胜科纳米59.72%的股份；

李晓旻担任胜科纳米董事长、总经理，1975年4月出生，拥有新加坡永久居留权，硕士研究生学历，1994年9月至1998年7月就读于北京大学微电子专业，获学士学位；1998年9月至2001年4月就读于新加坡国立大学电子工程专业，获硕士学位。2001年4月至2004年10月就职于新加坡科技研究局微电子研究所，担任研发工程师；2004年10月至今，担任新加坡胜科纳米总经理；2012年8月至今，担任公司董事长、总经理。

李晓旻目前还担任苏州禾芯、宁波胜诺、苏州胜盈的执行事务合伙人和江苏鸢翔的执行董事。

胜科纳米股东李晓东系控股股东、实际控制人李晓旻的哥哥，其直接持有胜科纳米0.91%的股份并担任胜科纳米董事、副总经理，为李晓旻的一致行动人。综上，胜科纳米控股股东、实际控制人及其一致行动人合计控制公司60.63%的股份。

报告期内，公司实际控制人李晓旻因与外部投资人同步增资以进行反稀释等，存在从部分外部投资人及金融机构处取得借款的情况，截至2024年10月31日尚未到期的负债合同金额总计为9375万元，应付利息金额合计为814.82万元。

李晓旻尚未到期的债务包括两类，第一类债务系公司部分投资人股东提供的借款，截至2024年10月31日的借款本金余额为6,090万元，全部为到期一次性还本付息，借款期限为公司股票首次公开发行上市之日起六年；

另一类债务系向金融机构申请的借款，截至2024年10月31日的借款本金余额为3,285万元，金融机构借款预计于2026年至2027年陆续到期。

如不提前进行还款，2024年剩余期间以及2025年、2026年、2027年李晓旻需向金融机构偿还的借款本息金额分别为65.23万元、302.44万元、1,949.11万元、1,301.51万元。

截至2024年10月31日，李晓旻尚未清偿的借款本息金额如按照公司最近一次融资投后30亿元测算，对应公司股权比例约为3.40%。

IPO前，丰年君和持股为6.91%，江苏鸢翔持股为6.69%，深圳高捷持股为6.58%，苏州禾芯持股为5.52%，苏纳同合持股为4.82%，永鑫融畅持股为3.05%，付清太持股为2.58%，泰达恒鼎、德开元泰分别持股为2.05%，苏州胜盈持股为1.98%，宁波胜诺持股为1.74%；

南通嘉鑫持股为1.61%，经控晟锋持股为1.6%，永鑫开拓持股为1.31%，毅达服务业持股为1.28%，博雅君子兰持股为1.11%，元禾重元持股为1.04%，毅达宁海、毅达苏州分别持股为0.64%，永鑫融慧持股为0.57%，国科鼎智、海通新能源分别持股为0.52%。

IPO后，李晓旻直接持股为39.41%，丰年君和持股为6.22%，江苏鸢翔持股为6.02%，深圳高捷持股为5.92%，苏州禾芯持股为4.97%，苏纳同合持股为4.34%，永鑫融畅持股为2.74%，付清太持股为2.32%，泰达恒鼎、德开元泰分别持股为1.85%，苏州胜盈持股1.79%，宁波胜诺持股为1.57%；

南通嘉鑫持股为1.45%，经控晟锋持股为1.44%，永鑫开拓持股为1.18%，毅达服务业持股为1.15%，博雅君子兰持股为0.99%，元禾重元持股为0.94%，李晓东持股为0.82%，毅达宁海、毅达苏州分别持股为0.58%，永鑫融慧持股为0.52%，国科鼎智、海通新能源分别持股为0.47%。

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