券业场特辑之业绩篇

3月21日，山东省唯一一家省属上市券商——中泰证券股份有限公司（简称“中泰证券”）发布2024年年度报告。

2024年，公司实现总营业收入108.91亿元，同比减少14.66%；利润总额达到12.62亿元，同比减少50.66%；实现归母净利润9.37亿元，同比减少47.92%。业绩下滑的主要原因为：子公司投资业务收入同比减少，上年同期合并万家基金产生股权重估收益。此外，中泰证券因内部管理问题多次受到监管机构的警示和处罚。

年度分红与利润分配情况

2024年度，中泰证券实现了归属于上市公司股东的净利润9.37亿元。公司董事会提出了2024年度利润分配预案，拟以总股本6,968,625,756股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.25元（含税），合计派发现金红利174,215,643.90元（含税）。加上2024年中期已分配的现金红利69,686,257.56元（含税），全年现金分红总额为243,901,901.46元（含税），占2024年度归属于上市公司股东净利润的26.02%。该预案还需提交公司股东大会审议。

公司分红政策明确，优先采取现金方式分配股利，且在无重大投资计划或重大现金支出等事项发生时，现金分红比例不低于当年实现的可分配利润的20%。

报告期内，公司未实施任何股权激励计划。

董事、监事和高级管理人员薪酬

2024年，中泰证券董秘张晖的薪酬为92.5万元，高于董事长王洪的78.61万元。与2023年相比，张晖的薪酬下降了20.4%。公司整体董事、监事及高级管理人员的税前报酬总额减少了27.9%。

经营情况讨论与分析

●投资银行业务

股票保荐承销，报告期内，公司共完成 11 单股票主承销项目，包括 IPO 项目 6 单、向特定对象发行股票项目 3 单、可转债项目 2 单，合计承销规模 48.96 亿元（数据公司内部统计）。

股权主承销项目情况如下表所示：

公司持续深度服务山东市场，加大山东省内市场覆盖，省内市场占有率继续领先。作为保荐主承销商，完成腾达科技、博苑股份两单 IPO 项目；作为联席主承销商，完成圣泉集团向特定对象发行股票项目。报告期内，在支持科技创新方面，助力创新药企诺思兰德向特定对象发行股票、高端钛合金材料生产企业金天钛业成功登陆科创板。公司持续深耕数字经济相关产业，推进数据要素与资本要素深度融合，助力信息技术企业港迪技术在创业板首发上市、数字创意产业企业宣亚国际向特定对象发行股票。

债券发行承销

报告期内，公司共完成 244 家债券类主承销项目，总承销规模 1,208.89 亿元（数据公司内部统计）。

债券类主承销项目情况如下表所示：

新三板推荐及相关业务

报告期内，公司倾力服务优质中小企业融资发展，推荐新三板挂牌公司 6 家；协助挂牌公司定向发行股票 11 次，融资规模 4.55 亿元。报告期末，公司持续督导新三板挂牌公司 224 家，其中，创新层公司 96 家（数据公司内部统计、全国中小企业股份转让系统）。

● 财富管理业务

公司共服务客户 952.07 万户，管理客户资产 1.36 万亿元（不含未解禁限售股、OTC 市值）。报告期内，公司新增开户 105.08 万户，较上年增长 93.12%，全年实现股票基金交易额 11.53 万亿元。报告期末，公司代销金融产品保有规模 481.70 亿元。中泰齐富通 APP 月活数为 612.85 万，在券商 APP 领域（不含同花顺、大智慧等第三方 APP）排名第 10 位（数据易观）。

● 资产管理业务

中泰资管为公司控股子公司，主营业务为资产管理和公募基金。报告期末，中泰资管资产管理业务规模 1,051.19 亿元。其中，公募基金业务规模 439.54 亿元，集合资产管理规模212.08 亿元，专项资产管理规模 61.74 亿元，单一资产管理规模 337.82 亿元。

万家基金为公司控股子公司，主营业务为基金募集、基金销售、资产管理以及中国证监会许可的其他业务。报告期末，万家基金旗

下公募基金合计 160 只，管理规模合计 4,998.63 亿元，较 2023 年末增长 1,056.69 亿元，增幅 26.81%。

中泰资本为公司全资子公司，主营业务为私募股权投资基金。报告期内，中泰资本完成 4 只基金募集和备案，新增基金实缴规模 3.04 亿元。报告期末，中泰资本及其子公司管理存量私募基金 27 只，基金实缴出资金额 41.04 亿元，投资领域涉及高端装备制造、新材料、医养康美、绿色化工、节能环保、航空航天等多个行业。

所处行业情况分析

2024 年，面对复杂多变的内外部形势，资本市场坚持稳字当头、以改促进、向新求质，以防风险、强监管、促进高质量发展为主线，翻开了进一步全面深化改革的新篇章。

资本市场“1+N”政策相继落地。国务院印发新“国九条”，中国证监会会同有关方面制定修订若干配套文件和制度规则，形成“1+N”政策体系，聚焦严监严管、强本强基，从投资者保护、上市公司质量、行业机构发展、监管能力和治理体系建设等方面勾画了资本市场发展蓝图，系统性重塑资本市场基础制度和监管底层逻辑。

资本市场长期向好信心复苏。9 月 24 日起，金融支持经济高质量发展一系列增量政策相继落地，中央政治局会议、中央经济工作会议明确“要努力提振资本市场”，证券、基金、保险公司互换便利，股票回购、增持专项再贷款，中长期资金入市指导意见，上市公司并购重组改革意见等相继实施，为资本市场注入了信心。随着金融政策“组合拳”效果逐步释放，资本市场运行更加稳健。