网 雷建平 3月16日

哈啰出行创始人杨磊成A股上市企业永安行(股票代码：603776)接盘方。

永安行今日发布公告，称通过本次协议转让，上海哈茂将取得上市公司32,721,710股股份（占上市公司总股本的13.67%），杨磊将取得上市公司14,363,882股股份（占上市公司总股本的6%），收购人将合计持有上市公司47,085,592股股份（占上市公司总股本的19.67%）。

孙继胜及一致行动人本次标的股份的转让价格为每股13.76元；涉及总金额4.5亿元。

其中，孙继胜套现2.73亿，常州远为套现3355万元，索军套现4942万元，陶安平套现4628万元，黄得云套现4786万元，一共转让13.67%股权。

蚂蚁集团旗下上海云鑫与杨磊签署协议，向杨磊转让永安行14,363,882股，占永安行总部分的6%，转让价格为15.28元，总价为2.19亿元。

2021年，哈啰出行曾酝酿到美国纳斯达克上市，还递交招股书，但此后IPO终止，此次控股永安行，后续或可能借壳上市。

孙继胜放弃13.77%表决权 不再是实控人

根据《股份转让协议（一）》《表决权放弃协议》的约定，上市公司原实际控制人孙继胜将放弃其持有的上市公司32,954,801股股票（占上市公司总股本的13.77%）的表决权，放弃期限为自《股份转让协议（一）》约定的股份全部过户登记至上海哈茂名下之日（含当日）起，至以下三者的孰早日期：

（1）《股份转让协议（一）》约定的股份全部过户登记至上海哈茂名下之日（含当日）起24个月届满之日；

（2）上市公司完成向上海哈茂的定向增发且该等新增股份登记至上海哈茂名下之日；

（3）上海哈茂及其实际控制人杨磊直接或间接持有的上市公司股权比例高于孙继胜直接或间接持有的上市公司股权比例至少20%（包括本数）以上。

前述表决权放弃安排有效期间，向特定对象发行股票完成前，剔除上市公司股份回购专用账户股票数量的影响，在不考虑其他因素可能导致股本数量变动的情况下，收购人控制表决权比例高于孙继胜控制的表决权比例为10%。

本次协议转让及本次表决权放弃后，上海哈茂将成为上市公司的控股股东，杨磊将成为上市公司实际控制人。

此外，上海哈茂拟认购上市公司向特定对象发行的71,819,411股股票（不超过上市公司总股本的30%）。按照本次发行募集资金总额预计不超过8.4亿元。

届时收购人将合计持有上市公司118,905,003股股份（占上市公司本次发行后总股本的38.21%）。

同时，上市公司原实际控制人孙继胜应尽最大努力（包括但不限于通过协议转让、部分要约等方式）在本次股份转让的相关股份全部过户至上海哈茂之日起二十四个月内，使得上海哈茂及其实际控制人杨磊直接或间接持有的上市公司股权比例高于孙继胜直接或间接持有的上市公司股权比例至少20%（包括本数）以上，以进一步增强上海哈茂对上市公司的控制权。

此次收购前，上海哈茂与杨磊均不持有上市公司股权，孙继胜持有33.17%股权，及33.38%的投票权；常州远为持有1.02%股权，及1.03%的投票权；孙继胜一共控制34.19%股权，及34.41%的投票权。

上海云鑫持股为7.86%，有7.91%的投票权；索军持股为3%，有3.02%的投票权；黄得云持股为2.91%，有2.92%的投票权；陶安平持有2.82%的股权，及2.84%的投票权；

此次转让后，及本次发行前，上海哈茂持股为13.67%，有15.97%的投票权；杨磊持股为6%，有7.01%的投票权；一共控制19.67%股权，及22.98%的投票权；孙继胜持有24.87%股权，及12.98%的投票权；常州远为不再持股。

上海云鑫持股为1.86%，有2.17%的投票权；索军持股为1.5%，有1.75%的投票权；黄得云持股为1.45%，有1.7%的投票权；陶安平持有1.41%的股权，及1.65%的投票权；

此次发行完成后，上海哈茂持股为33.59%，有33.76%的投票权；杨磊持股为4.62%，有4.64%的投票权；一共控制38.21%股权，及38.4%的投票权；孙继胜持有19.13%股权，及19.23%的投票权；

上海云鑫持股为1.43%，有1.44%的投票权；索军持股为1.15%，有1.16%的投票权；黄得云持股为1.12%，有1.12%的投票权；陶安平持有1.09%的股权，及1.09%的投票权；

永安行持续亏损

永安行的主营业务是基于物联网和数据云技术的公共自行车及共享出行系统的研发、销售、建设、运营服务，同时依托永安行平台通过永安行APP向消费者提供公共自行车及共享出行服务、智慧生活服务以及分布式氢能数据平台业务，主要代表产品和服务包括公共自行车项目、共享出行平台服务和氢能产品等。

同时，上市公司深度布局与共享、绿色出行相关的高新技术领域，将无人驾驶、氢能、新型存储芯片等相关领域作为未来的重要发展方向。

收购人杨磊下属企业哈啰集团是综合共享出行服务企业，业务布局覆盖共享出行服务、网约车服务以及本地生活服务。

截至上周五收盘，永安行仍处于停牌状态，公司市值为36.6亿元。

永安行卖身的背后，是公司业绩出现了大幅的下滑。永安行2021年度、2022年度、2023年度以及2024 年 1-9 月，公司营业收入分别为8.73亿元、6.78亿元、5.45亿元和3.74亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为4384万元、-6750.6万元、-1.27亿元及-2993万元；扣非净利润分别为3802万元、-1.27亿元、-1.65亿元及-5492.9万元。

2021 年末、2022 年末、2023 年末以及 2024 年 9 月末，公司应收账款账面价值分别为7.34亿元、6.92亿元、5.31亿元和5.13亿元，占同期流动资产的比例分别为 18.52%、17.45%、14.07%和13.84%。

永安行称，本次控制权变更有利于给上市公司带来具有丰富产业资源背景的股东，推动上市公司未来长期健康发展。

在本次控制权收购完成后，收购人可借助自身丰富的产业资源，为上市公司现有业务快速赋能，快速发挥产业协同优势，在业务经营层面助力上市公司原有出行相关业务、新兴业务的快速发展，改善上市公司的经营水平、提升产业竞争优势，实现上市公司盈利能力的提升。

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