近日,上海证监局发布了一则《行政处罚罚没款催告书》送达公告,要求华安基金原基金经理张亮限期缴纳3132.52万元罚没款。这一事件将两年前一桩隐秘的“老鼠仓”案再次推至台前,也暴露出基金行业合规风控的深层漏洞。
监管“点名催款”揭开隐秘交易链
趋同交易细节浮出水面
根据上海证监局公告,张亮因在2018年10月至2022年8月担任华安国企改革主题灵活配置混合型基金经理期间,利用职务便利获取未公开信息,通过控制他人证券账户进行趋同交易,被责令改正、没收违法所得1566.26万元,并处以等额罚款,合计罚没金额3132.52万元,同时被采取10年证券市场禁入措施。然而,处罚决定书生效半年后,张亮仍未缴纳款项,且处于“失联”状态,监管部门遂以公告形式公开催告。
据行政处罚书披露,张亮通过配偶刘某实际操作的“闫某”广发证券账户,在近四年间买入沪深两市股票656只,其中393只与所管基金持仓高度趋同,趋同买入金额达6.66亿元,占比59.8%,非法获利1566.26万元。监管部门通过交易流水、银行账户记录、询问笔录及涉案手机等证据链锁定其违法行为。张亮曾申辩称部分交易为配偶独立决策,但监管认为其无法合理解释趋同交易的异常比例,最终驳回申辩。
明星基金经理的陨落:
从业绩神话到“失联”拒罚
公开资料显示,张亮的职业履历曾堪称亮眼。其早年在广发证券担任分析师期间,连续三年(2012-2014)位列新财富最佳分析师交通运输行业前三,2014年更斩获该领域冠军。2015年加盟华安基金后,他从研究员逐步晋升为基金经理,管理过华安国企改革主题、华安价值驱动等多只产品。截至2022年离职时,其代表作华安国企改革主题基金任职回报达231.82%,年化收益超37%,这一成绩在同期产品中颇为亮眼,一度被视为“实力派”基金经理。
然而,在2022年7月,其拟任基金经理的华安品质甄选混合基金在募集期突遭提前终止,随后张亮突然卸任全部在管产品,引发市场对其“被调查”的猜测。彼时公司公告称其“因个人原因离职”,但随后市场传闻其“被带走调查”,而华安基金始终未对此作出正式说明。
离职两年后,其违法行为于2024年8月被首次披露,但彼时处罚书仅以“张某”代称。直至此次催告公告“指名道姓”,案件主角身份终被坐实。
上海证监局最新公告显示,张亮在处罚决定书生效后未按规定缴纳罚没款,且因“其他方式无法送达”,监管部门不得不通过公告形式送达催告书。根据《行政处罚法》规定,逾期未缴纳罚款的,将按日加处3%的滞纳金。若仍未履行,监管部门可申请法院强制执行。
华安基金合规漏洞遭质疑
行业合规短板凸显
需要注意的是,张亮案的持续发酵,不仅揭露个人违法行为,更折射出华安基金在内控机制上的重大缺陷。
从2018年至2022年,其控制的关联账户在四年间进行高频趋同交易,涉及金额逾6亿元,却未触发公司风险预警系统。此前北京某基金评级机构相关人士在接受媒体采访时便指出,张亮长达四年的趋同交易未被公司监测系统预警,或反映其交易数据交叉比对机制存在漏洞。尽管华安基金曾向监管提供情况说明,但在调查启动前未主动发现异常,暴露内控缺位。
张亮离职时,华安基金公告称其因“个人原因”离任,审计报告未显示问题。然而,其实际违法行为与审计结果形成强烈反差。据媒体报道,有业内人士指出,当前基金经理离任审计多依赖财务核查,缺乏对交易数据的深度挖掘,易为违规行为留下操作空间。
值得关注的是,近年来公募行业“老鼠仓”案件频发。数据显示,2024年证监会全年查处内幕交易案件87起,“老鼠仓”案件12起,罚没款合计超15亿元,其中涉及博时基金、华夏基金等机构的从业人员。
中国证监会主席吴清曾强调,“老鼠仓”是监管最不能容忍的行为,需“发现一起,严打一起”。随着人工智能与大数据技术的应用,监管部门已构建覆盖账户关联、交易行为分析等多维度的监控体系,未来对隐蔽违规的打击将更趋精准。
可以看到,张亮案不仅是个人职业操守的崩塌,更是对公募基金行业合规底线的一次冲击。随着监管力度的持续加大,行业亟须从制度层面防范利益输送,真正筑牢投资者信任的基石。对于华安基金而言,如何重建内控体系、挽回市场声誉,将是其未来发展的关键考验。
采写:南都·湾财社记者 罗曼瑜