文丨康康 编辑丨杜海

来源丨（ID：zhengjingshe）

（本文约为3700字）

芦苇刚刚被聘任为中信银行行长，就不得不面对一件棘手的事情：信用卡投诉量激增，不仅会累及今后的业绩，还可能重创中信银行的品牌信誉。

“中信银行最低还款和分期还款利息一分多。目前各个银行都支持退利费和手续费，中信银行不给退。”3月8日，一位网友通过黑猫投诉平台投诉说。

这是芦苇2月20日被宣布行长职务之后，黑猫投诉平台收到的第42个直指中信银行信用卡利息过高的消费投诉。

从2月20日到3月8日，黑猫投诉平台共收到针对中信银行的消费投诉198个，针对中信银行信用卡的占了九成左右，直指暴力催收和利息过高的分别达57个和42个。

一些投诉者口中，中信银行信用卡最低还款和分期还贷简直就是“合法的高利贷”。

那么，真相究竟如何呢？

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高利率成为投诉重灾区

分析师通过交叉比较多个信息源发现，2022年至2024年，黑猫投诉平台上针对中信银行信用卡的投诉量分别超过1.5万个、2.1万个和2.4万个，呈明显上升之势。

信用卡投诉量的上升，一是跟信用卡发卡量增加有关。2022年至2024年上半年，中信银行信用卡发卡量分别达1.07亿张、1.16亿张和1.20亿张，分别同比增长5.21&、8.37%和3.56%，略高于信用卡投诉量增速。

二是跟最近几年信用卡不良率持续上升，催款压力不断增大有关。2022年至2024年上半年，中信银行信用卡不良率分别达2.06%、2.53%和2.57%，明显高于招商银行的1.77%、1.75和1.78%，而且呈现上升趋势。

不良率上升的重压之下，催款动作就难免变形。暴力催收成为消费投诉重灾区也印证了这一点。

三是跟经营比较粗放有关。因为过度看重规模扩张，营销过程中存在信息披露不充分，审核不严的问题，导致消费者过度负债，最终引发纠纷。

消费投诉中，大量出现“诱导”、“忽悠”、“未告知”、“不知情”等字眼，表明中信银行信用卡推销人员推销过程中大量存在故意隐瞒部分关键信息，甚至诱导消费者过度消费的现象。

以下3位用户的经历颇有代表性：

一位用户3月6日投诉说：“本人于2018年左右办理中信银行信用卡，近期发现因长期偿还最低还款额，累计被扣除利息9000元。经核对账单，发现以下问题：利息计算不透明，利息过高，未主动提示风险。”

一位用户3月7日投诉说：“信用卡额度4000元，现在利息就干5000多元。我怀疑高利贷扣费太多。办卡的时候没告诉我利息之类的，就告诉我还点就行。”

另一位用户3月9日投诉说：“经常接到中信银行信用卡中心电话说，办理分期能加强和银行的合作，能提升信用卡额度。最后分期办了，但额度没提。利息越还越多！我一万二的额度，明明可以全额还款，非要诱导我办理分期。最低还款产生的利息没有说明，我不知道利息那么多。我要求退还分期利息和最低还款利息共13874.48元，还有别的不知道的隐形费用。巨坑！”

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高利率的两个来源

分析师注意到，众多的消费投诉中，“最低还款”和“分期还款”是提及频率最高的两个词，表明是被消费者诟病的“高利息”的重要来源。

那么，中信银行信用卡最低还款和分期还款的利息究竟是怎么计算的呢？是不是真的构成了高利贷呢？

根据公开信息，中信银行信用卡最低还款利息的计算方式分为两个阶段：

第一个阶段就是按照实际金额计算到最低还款前一天。计算公式是：金额（刷卡实际金额）×日利率×时间（刷卡当天到还最低还款额前一天的天数）。

第二个阶段是按照剩余未还金额计算到还清为止。计算公式是：金额（剩余未还清金额）×日利率×时间（还最低还款额当天到还清前一天的天数）。

日利率会因产品不同而有差异，大致为万分之三点五至万分之五之间，多数产品是万分之五。

还可能存在违约金问题，就是最低还款金额没有达到，余下的部分必须支付违约金。违约金的金额是最低还款未还部分的5%。

中信银行信用卡分期还款的“利息”实际上是以手续费的形式出现的。

一些销售人员告诉客户，分期是免利息的。严格说来，销售人员的说法没有错，只不过免息不等于免费，只是利息换成了“手续费”。

不同的分期期数对应的分期费率不一样。一般来说，分期期数越长，产生的费用越多。

计算公式是：分期还款总额X每期费率X分期期数。

中信银行的分期还款一般分为3期、6期、9期、12期、18期、24期和36期等。分期对应的费率为0.8%、0.8%、0.76%、0.73%、0.75%、0.75%、0.75%。但银行可能会根据市场情况和个人信用情况等因素而定期调整分期费率。

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高利息的秘密

按照上述计算方法，最低还款会支付多少利息呢？

如果日利率是万分之五，那么按照单利换算成年化利率就是18.25%（0.05%×365天）。但是，中信银行信用卡最低还款的透支利息是按照月复利计算的。那么，按照月复利计算，每月叠加，利滚利后最终年化利率会是多少呢？

我们不妨以各种假定的情形来举例说明。

假如账单日为每月15日，还款日为每月1日。4月1日你消费了20000元，每期最低还款额度为当期账单金额的10%。

第一期账单，你的欠款是20000元，利息就应该是20000元×0.0005×30天(4月1日-4月30日)+(20000元-2000元)×0.0005×14天(5月1日-5月14日)=300元+126元=426元。

那么第二期账单，就算你没有任何消费，你的欠款会是多少呢？不是18000元（20000元-2000元），而是18426元，因为未还欠款不再享受免息，下次出单的时候会加上本期产生的利息。换个角度理解同样成立，那就是你还的2000元中，还包含了426元的利息，剩下的本金只有1584元。

于是，如果第二期账单还是按照当前本金10%的额度（18426元×0.1=1842.6元）还款，利息就是：（18426元×0.0005）×17日（5月15日-6月1日）=156.621元。你本期产生的利息会计入下期的本金中。换个角度说就是，你还的1842.6元中，还包含了156.621元利息，剩下本金只有1685.979元。

于是，第三期的本金就变成了18426元-1842.6元+156.621元=16740.021元。如果还是按照当前本金10%的额度（16740.021元×0.1=1674.0021元）还款，利息就应该是：（18426元-1842.6+156.621元）×0.0005×30日（6月2日-7月1日）=251.100315元。

以此类推，利滚利，一年下来，且每期皆是按时按量还款，年化利率会是多少呢？

用简单的月复利计算方法，而且假定每个月是30天，那么代入公式（1+月利率）12-1，得到的结果是（1+0.0005×30）12-1≈19.56%。

但是需要注意的是，我们设定的前提是：（1）还款周期为1个月，而不是更短；（2）每期还款的最低额度是当前本金的10%，当期产生的利息计入下期的本金；（3）每期按时按量还款，没有发生违约现象。

而现实是，你还款的期数越多，利滚利滚下去，实际年化利率就会越高；而且出现违约情况，还会罚息，罚息的最高幅度可以是正常利率的两倍。

所以，现实中，最低还款的年利率甚至可能超过30%。

2024年，一个社交平台上一位网友吐槽说，他办理的中信银行信用卡本金只有7万元，7年后利滚利竟然变成了28万，问题很可能是要么最低还款金额偏少，导致还款期数过多，要么出现了违约现象。

那么，分期还款又会是怎么样一个情景呢？

0.73%至0.8%的费率看起来不高，年化费率就8.76%至9.6%。但实际上不是我们想象的那样简单。

就以一笔本金12000元，分12期，每期费率0.73%的借款为例。

本金总额12000元，每期费率为0.73%，那么每期手续费就是87.6元（12000元X0.73%），贷款还清时共需支付手续费1051.2元。

分期还款，每还完一期，本金就会减少1000元。但是，分期还款是等额本息的，换句话说就是每期手续费是按照分期总额计算的，后面11期尽管本金减少了但是手续费还是87.6元。那么，按照实际本金与产生的手续费计算，实际年化利率是多少呢？

要精确求出实际年化利率，手工计算是非常繁杂的，但有两个求近似值的公式。一个是：实际年化利率=月手续费率× 12× 2n / (n+1)，公式中的n是分期数。另一个公式是：实际年化利率=月手续费率× 24×n/(n+1)，公式中n为分期数。

用费率0.73%、分12期还款，代入上述公式，第一个公式得出的结果是约16.18%，第二个公式得出的结果是约16.22%。

用别的计算方式得出的实际年化利率，差不多都是每期费率的两倍。

分析师注意到，中信银行信用卡还得考虑一个逾期的问题。

如果发生逾期，利息是按照日利率计算的。逾期利率一般比正常利率高出很多。

逾期还款的利率是浮动的，可能会根据市场情况而变化。

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是否涉嫌高利贷

那么，中信银行信用卡的最低还款和分期还款，可能存在用户投诉的高利贷问题吗？

对高利贷的认定，最高人民法院2015年给民间借贷的利率划了三条线：24%以下的利率，受法律保护；24%-36%之间的利率，如果借款人自愿支付利息，同样受保护；超过36%的部分，属于无效约定。

2020年最高法又出台了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，提出了一个“四倍LPR原则”，即合同双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的就属于高利贷。

中国人民银行2月20日公布的贷款市场报价利率（LPR）为1年期为3.1%，5年期以上为3.6%。按照“四倍LPR原则”，年化利率超过12.4%的均可算作高利贷。

分析师注意到，中信银行信用卡曾因为利率问题被告上法庭。

2012年，一位王姓律师就因为中信银行对信用卡逾期采用“利滚利”的复利计息方式，而对中信银行提起诉讼。

王姓律师声称，银行不仅把滞纳金、手续费计入本金计算复利，还多收取利息、手续费等共计18829.56元。他指出，根据最高人民法院司法解释，信用卡透支利息不应计算复利，而银行依据的《银行卡业务管理办法》效力低于司法解释。

但该案最终结果没见公开报道，中信银行信用卡的“利滚利”计息方式是否触及高利贷，还没有看到官方结论。

CEO·首席研究员|曹甲清·责编|唐卫平·编辑|杜海·百进·编务|安安·校对|然然

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