政府会议对资本市场有新的提法，在924政策“稳住股市楼市”的基础上升级为“更大力度促进楼市股市健康发展”，这对资本市场的提振明显。两会期间仍然是会议不断，目前主要还是以农业、消费、楼市等民生问题为主，之后势必会提到“重头戏”AI科技。随着中国科技企业的快速进步，以科技股估值回升为主要驱动的因素逐渐扩散开来，目前市场仍处在拔估值的阶段。A股已经出现明显的独立行情，外围市场参照性不明显，注意主流题材的参与机会。

发现“人工智能+”已经替代“互联网+”，成为新时期产业赋能的重点引领性政策，并率先在供应链场景落地。根据长三角产业互联网促进中心发布的《中国产业互联网白皮书》，2030年产业互联网渗透率将提升至38%，较2023年增长十倍。其中，采购、物流、管理、客服等场景的大模型应用已取得显著进展。以采购场景为例，以智能寻源、商品标准化管理、智能评标等为代表的AI技术应用改变了人工处理复杂信息的局面，提升了采购的效率，同时实现了合规性治理。尽管AI大模型与产业结合的巨大潜力价值让人期待，但在变革初期，以数据安全、业务融合、成本效益等为代表的现实挑战仍待逐一突破。

三大指数集体高开，两市开盘涨多跌少，题材板块方面产业互联网、云服务、AI智能体等板块表现较强，种业、工程机械、特钢等板块表现较差。AI智能体概念盘初活跃，酷特智能、南兴股份、泛微网络竞价涨停，立方控股、汉得信息等多股涨超10%，Monica.im发布全球首个通用AI Agent产品Manus AI，效果超越OpenAI DeepResearch。半导体设备股持续拉升，福光股份20CM涨停，北方华创拉升触及涨停，拓荆科技、京仪装备等多股涨超10%，ASML预计2025年-2027年，全球300mm晶圆厂设备支出预计分别1232亿美元/1362亿美元/1408亿美元，同比分别增长24%/11%/3%。

数据中心电源概念震荡拉升泰豪科技2连板，奥海科技涨停，新柴股份等多股涨超10%，美股玉柴国际继续大涨近13%，连续两日大涨近27%。据招商证券研报，年初以来，数据中心用大缸径发动机开始新一轮涨价（涨幅5-10%），预计涨势会继续甚至加速。算力概念股反复活跃，海南华铁、湖北广电等超10股涨停，近三个月高端显卡算力租赁搜索量飙升300%，RTX3090、4090等型号显卡成了“电子硬通货”。一支来自中国的团队正式对外发布通用型AI Agent产品Manus。据团队介绍，Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA（State-of-the-Art）的成绩，显示其性能超越OpenAI的同层次大模型。

上证指数周四高开高走，主要原因是前一日的美股中概股集体大涨，中概股指数涨逾5%，在美股弱势的行情下，中概股成了“香饽饽”。美国经济数据喜忧参半，就业市场降温，2月ADP就业人数意外降至7.7万人不及预期，为去年7月以来最小增幅。然而，美国2月ISM服务业PMI数据意外升至53.5超预期，就业指标创逾三年新高，部分缓解服务业下滑担忧，美股反弹。午后注意上证指数能否在3370点之上稳住。

创业板指数周四跳空高开，早盘涨逾2%，在10日线附近遇阻，Aibankuai开启反攻战，出现了明显的拉升走势，题材板块开始集体活跃，早盘两市涨跌股为4：1。两市震荡回升，走势依然较强，考虑到盈利增速对指数上行仍有拖累，事实上“戴维斯双击”并未形成，因此操作上以关注调整后做多机会为主。午后注意创业板指数能否在2220点之上稳住。

午间要闻：

1.截至3月5日，上交所融资余额报9594.08亿元，较前一交易日增加3.03亿元；深交所融资余额报9273.11亿元，较前一交易日增加28.83亿元；两市合计18867.19亿元，较前一交易日增加31.86亿元。

2.中国央行进行1045亿元7天期逆回购操作，操作利率持平于1.5%。今日有2150亿元逆回购到期