文 | 源媒汇 童画

2月26日，长沙市天心区南湖新城的一块商业地块，被长沙银行以4.34亿元收入囊中。一个月前，长沙银行曾发布公告称“将参与长沙市天心区南湖新城某地块竞拍”。

4.34亿元仅仅是拍地成本，按照长沙银行的规划，未来将在这块商业地块上建设其“金融技术业务用房项目”，总投资金额约30.9994亿元。

如此巨额的投入，势必要对资本形成消耗，这对于核心一级资本充足率仅为9.93%的长沙银行来说，压力徒增。

联合资信评估股份有限公司（下称“联合评估”）近日对长沙银行出具了一份《2024年跟踪评级报告》，其中明确提及，要关注该行“业务发展对资本形成消耗”等情况。

在资本充足率承压之下，长沙银行近几年还屡屡“踩雷”，从恒大智能汽车（广东）有限公司（下称“恒大智能汽车”），到宜华生活科技股份有限公司（下称“宜华生活”），再到对湖南金旺铋业股份有限公司（下称“湖南金旺铋业”），连遭厄运。

更蹊跷的是，在房地产行业低迷的这两年，长沙银行对建筑业、房地产业的贷款不减反增，连续增长近两年。这不能不让人为长沙银行暗暗“捏一把汗”。

风险加权资产创上市新高

关于此次买地后建设的“金融技术业务用房项目”约31亿元巨额资金来源，长沙银行表示将“自筹”，这势必会对资本造成一定压力。

联合评估在《长沙银行2024年跟踪评级报告》中提出了4点需要关注的地方，包括“业务发展对资本形成消耗；个人贷款和公司存款增长承压；需关注存量非标资产质量变化情况；关注外部环境变化对其业务运营产生的影响”。

从资本角度来看，长沙银行的资本充足率在上市城商行中并非领先。

Wind数据显示，截至2024年三季度末，长沙银行的资本充足率、一级资产充足率、核心一级资本充足率分别为14.03%、11.63%、9.93%，在17家A股上市城商行中分别排在第7位、第6位、第7位。排在长沙银行前面的有贵阳银行、齐鲁银行、厦门银行、重庆银行、上海银行、西安银行。

相对于资本充足率的排名，长沙银行的不良贷款率排名可能还要低一点。截至2024年9月30日，长沙银行的不良贷款率为1.16%，在17家A股上市城商行中排名第8位。最新的2024年业绩快报显示，长沙银行的不良贷款率降为1.15%。

但是，值得注意的是，长沙银行的风险加权资产创出了上市以来的新高。截至2024年9月30日，长沙银行的风险加权资产为6571.49亿元，而这一数据在2023年底为6283.25亿元。

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或许是关注到了这一点，长沙银行从2024年开始密集举债补充资本——2024年4月获准在全国银行间市场及境外市场发行金融债券、9月下旬批准发行不超过50亿元人民币无固定期限资本债券……

地产、建筑业贷款连增两年

长沙银行最新披露的业绩快报显示，该行在2024年实现营业收入259.36亿元，同比增长4.57%；归母净利润79.80亿元，同比增长6.92%。

业绩增长背后，长沙银行难掩隐忧。

截至2024年9月30日，长沙银行的贷款总额为5432亿元，其中关注类贷款为134.67亿元。这一数据创出了上市以来的新高，不仅同比增长68.91%，关注类贷款占比也从2023年三季度的1.63%上涨至2024年三季度的2.48%。

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虽然无法得知这些贷款背后潜藏不良风险具体来自哪些行业，但是从长沙银行的主要贷款行业来看，有一个蹊跷的现象。

例如，长沙银行2024年半年报显示，该行投向建筑业的贷款约为448亿元，自上市以来处于持续增长态势；投向房地产业的贷款约为166.95亿元，较2023年末的143.68亿元增加23.27亿元，较2022年末的109.14亿元增加57.81亿元。

2022年以来，房地产业、建筑业进入低迷阶段，部分房企陆续爆雷，长沙银行对这两个行业的贷款为何会不减反增呢？2月26日，源媒汇就此致函长沙银行，截至发稿，未获对方回应。

横向对比来看，Wind数据显示，17家A股上市城商行中，2024年上半年建筑业贷款减少的银行有兰州银行、苏州银行、上海银行、重庆银行、贵阳银行；同期房地产业贷款减少的银行有郑州银行、江苏银行、南京银行、上海银行、齐鲁银行、成都银行。

联合评级指出，长沙银行审慎进行房地产贷款投放，主要支持湖南省内优质房企；但是，建筑业贷款不良率高于全行平均不良水平，相关贷款质量变动情况值得关注。

屡屡“踩雷”需加强风控

截至2024年末，长沙银行发放贷款及垫款本金总额为5451.09亿元，增幅达11.61%，不知其中有多少贷款投向了房地产业、建筑业。

贷款的风控不慎就容易“踩雷”，长沙银行近几年就屡屡“踩雷”，导致金融借款纠纷频发。

2024年12月，长沙银行披露了一起涉及金额高达17.7亿元的保证合同纠纷案件进展，被告深涛生活服务（广东）有限公司对恒大智能汽车的债务约17.76亿元，向原告长沙银行广州分行承担连带清偿责任。对上述贷款，长沙银行表示已计提了相应减值准备。

2024年11月，长沙银行还披露了一起渤海信托与宜华生活的5.9亿元金融借款纠纷，长沙银行为原告渤海信托的委托人，该行已对该笔贷款足额计提了减值准备。

2023年12月，长沙银行公告称与吴祖祥、胡加兰、郴州市恒丰物流有限公司等被告，涉及了一份约8.71亿元的金融借款担保合同纠纷，其中吴祖祥、胡加兰对湖南金旺铋业欠付长沙银行贷款本金约8.71亿元承担连带清偿责任，长沙银行称“已将诉讼所涉贷款进行了核销处理”。

屡屡涉及巨额纠纷，看来，长沙银行的风控存在问题不小。

联合评级指出，长沙银行信贷资产规模稳步增长，行业及贷款客户集中度不高，信贷资产质量和拨备充足情况处于同业较好水平，但宏观经济回暖迟缓背景下部分企业还款压力较大，使其关注类贷款和逾期贷款规模及占比均有上升，信用风险管控压力仍存。

接下来，长沙银行需要好好“反省”一下自己了。