据不完全梳理，2024年，除天府新区分公司外，爱赢投顾的广州分公司、长沙分公司乃至总部均曾受罚，至少收到8张罚单，涉及虚假宣传；无证人员违规从业；合规管理、内部控制管控不到位，问题整改不及时等诸多疏漏，时任董事长、总经理、合规负责人等管理层还曾受到监管谈话。

就目前展业情况，记者以投资者身份致电爱赢投顾总部，其表示公司业务正常运营中，记者又多次致电天府新区分公司，但电话始终未能接通。

屡踩监管“红线”

日前，四川证监局下发罚单指向爱赢投顾天府新区分公司。经查，该分公司存在误导性宣传以及向客户提供投资建议没有合理依据的情形。由此，四川证监局对其下发责令暂停新增客户1个月的行政监管措施，要求就整改落实情况提交书面报告。

（图片四川证监局）

事实上，爱赢投顾天府分公司并不是第一次被罚，去年1月就因存在误导性宣传、向客户提供投资建议没有合理依据；合规管理、风险控制机制不健全等情形而被责令暂停新增客户1个月。

记者梳理，除了天府新区分公司外，爱赢投顾的广州分公司、长沙分公司乃至其总部均遭受过处罚。据不完全统计，去年至少收到了8张罚单，时任董事长叶壮、总经理黄小锋、合规负责人李恩泽等数名管理层被罚。

梳理来看，7月，广东证监局披露针对爱赢投顾广州分公司的行政监管措施决定书，责令暂停新增客户6个月。经查，该分公司在展业过程存在内控管理不完善，制度建设不健全，人员管理不到位；营销过程中存在虚假宣传、暗示收益的情况，且主动暗示客户使用借贷资金购买相关产品或服务；投顾服务过程中存在暗示收益的情况，向客户提供的投资建议缺乏合理依据，未在证券业协会登记注册为“投资顾问”的人员向客户提供投资建议，向客户提供投资建议时未告知证券投资顾问的姓名及其登记编码等内容，提供证券投资顾问服务未与客户签订证券投资顾问协议；销售产品或提供服务时，未充分了解部分客户的基本信息等情形。

3月，爱赢投顾长沙分公司及负责人共收到3张罚单，被湖南证监局采取责令改正并暂停新增客户3个月的行政监管措施，长沙分公司负责人李惠芳以及从业人员郭雪被采取出具警示函监管措施。监管指出，长沙分公司合规管理、内部控制管控不到位，问题整改不及时；未在中国证券业协会注册登记的证券从业人员以分公司其他从业人员的名义展业；个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；自媒体展业管理不到位，未在证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员通过视频号向公众发布关于证券市场分析、走势、评论的短视频，未保持应有的客观、谨慎、专业态度；从业人员买卖股票管控不到位。

2月，湖南证监局对爱赢投顾下发2张罚单，指出该公司存在公司治理和内部管理不规范；对员工买卖股票核查不到位；信息技术治理工作不完善；无证券从业资格人员以其他员工名义展业；个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；误导性营销宣传等9项违规行为，被采取责令改正的行政监管措施。时任董事长叶壮、总经理黄小锋、时任合规负责人李恩泽对上述违规行为负有领导和管理责任，被要求接受监管谈话。

1月，广东证监局披露，爱赢投顾广州分公司因存在客户招揽行为不规范以及暗示收益等问题，被采取责令改正措施。广东证监局要求立即开展全面整改工作，完成整改后提交书面整改报告。

数次踩到监管红线，屡屡被罚，被禁止新增客户，高管涉事其中，或也反映出老牌投顾公司爱赢投顾的经营合规意识较为淡薄，风控管理不到位等问题。

因虚假宣传、诱导买股等行为频遭投资者投诉

公开信息显示，爱赢投顾成立于1993年，前身为湖南巨景证券投资顾问有限公司，是我国最早开展证券投资咨询业务的老牌咨询公司之一，也是证监会首批授权证券投资咨询机构。

2013年初，公司正式更名为“爱赢投顾”，总部位于湖南长沙，目前共有四家分公司，分别是长沙分公司、长沙开福区分公司、成都天府新区分公司、广州分公司。

记者以投资者身份致电爱赢投顾总部，其表示业务目前正常运营中，联系相关客户经理即可。随后，记者又多次致电爱赢投顾天府新区分公司，但电话未能接通。

除了多次收到监管罚单，记者注意到，各大投诉平台上也频现爱赢投顾的身影，投诉内容主要针对该公司虚假宣传、诱导交易、承诺保本等不合规情况。

在相关投诉中，有投资者表示添加其客服后“每天都会推送虚假的聊天记录和截图”，并承诺购买其套餐后“不赚钱给退还全部费用”，然而其所推荐股票却“基本全是亏损的。”投资者表示，“追问他们客服时他们会撇开责任。”

（图片湘问投诉直通车）

随着资本市场活跃度提升，尤其是去年924行情以来，不少新手投资者踊跃入市。

与此同时，市场上虚假宣传、违规荐股等情况有所抬头，部分投顾公司利用“分享炒股秘诀”“大佬亲自指导”等诱人的噱头，宣扬不切实际的高收益、高回报信息，反复宣传过往“战绩”诱导投资者购买服务，谋求利益，不乏存在“追涨杀跌”“炒小炒新”的错误指向，与监管引导的中小投资者应树立理性投资、价值投资理念背道而驰。

眼下，监管部门也在加力整理投顾公司在展业中所暴露的合规问题，严抓严打。去年12月，网信办发文表示，对网上金融信息乱象保持高压严打态势，将会同相关部门处置一批在抖音、快手、微博、微信等平台上从事非法荐股、非法金融中介等活动的账号，清理金融领域引流类及诱导性违规信息，加大对无资质从事金融相关业务的网站及账号的处置处罚力度。

业内人士提醒，投资者应保持理性，不应轻信任何直接承诺收益的行为，监管需强化措施，打击那些利用含糊不清的营销措辞，假借“投资顾问”之名行“荐股”之实的行为，以及借此机会建立社群、推销课程、销售产品，乃至诱使新手投资者接手高风险股票等违规操作。（ 王婉莹 wangwanying@lanjinger.com)