会上，新金融联盟学术顾问、北京大学国家发展研究院院长黄益平，阿里云智能集团副总裁、马来亚银行宏观经济研究总监郑宁、新金融行业总经理张翅，汇付天下董事长、首席执行官周晔，信也科技印尼业务首席执行官顾鸣，中电金信港澳事业部总经理朱巧琳也做了主题发言。丝路基金投资三部负责人陈之平、商务部国际贸易经济合作研究院研究员王诚交流。

会议由新金融联盟秘书长吴雨珊主持，中国金融四十人论坛提供学术支持。来自海内外的监管部门、金融机构、金融科技公司代表近80人通过线上线下参会。会议实录详见→利润是国内3倍，金融科技出海怎样才能稳赢？，以下为陈彤发言全文。

金融科技公司出海挑战与应对

文| 陈彤

嘉银科技副总裁 陈彤

出海是一个新业务，要做好这个创新业务，既要和老板、股东深度沟通，达成共识，也要搭建有创新精神的团队，更要构建相应支持机制。此外，在不同地区、具体业务上遇到的各类挑战，也对出海企业的能力提出了较高的要求。

出海“三问”

金融科技公司在做出海决策时，无非考虑三大问题：一是业务是否有吸引力；二是业务适不适合公司做；三是业务适不适合现在做。

在选择出海目的地时，市场规模是关键的考量因素。通过综合评估人口规模、GDP水平、手机与金融渗透率等多个维度，能够更好地判断市场机会。嘉银科技重点关注的海外市场，往往是天花板已经很高，或者有较强拓展潜力的市场。

嘉银科技出海总体经历了四个不同阶段。第一阶段，考虑做什么业务，在什么地方做。第二阶段，确定了做线上消费信贷业务，并进行了早期布局。第三阶段，在东南亚和拉美的一些地区横向拓展业务。再往后，是规模化和可持续经营，在出海这个赛道深耕。

不同市场挑战不同

出海国家不同，面对的挑战也不同。以印尼、非洲和拉美为例，这三个国家经济状况相对稳定，但业务形态、经济成熟度、监管成熟度区别非常大。

印尼市场监管严格清晰，建立了良性的竞争环境。2016年至今，印尼颁发了100多张P2P牌照，从外资控股比例、本地化要求、利率等维度，不断迭代监管条规。

印尼有上百家信贷公司，线上信贷在消费贷中占比很小，尚存增量空间。印尼明确规定，2024年1月1日起，消费贷日利率上限为0.3%，2025年日利率降为0.2%，仍远高于中国利率。不过，本地数据非常少，对欠债不还缺乏法律震慑，这对出海机构的展业能力也提出了更高要求。在印尼，现金贷业务项目周期长、资源占用大，竞争很激烈。

非洲人口众多，与中国双边关系相对友好。挑战存在于两方面：一是整体基建和营商环境相对薄弱且非常不稳定。比如，在展业过程中电缆断了，很长时间都不能恢复。本地经济成熟度、政府效率较低，也会有腐败情况发生。二是汇率侵蚀利润，这类情况在非洲的许多国家都很常见，但各国情况又有差别。譬如，在尼日利亚，很大的利润都会被汇率蚕食，需设法规避这一风险。

拉美市场监管不够严格、清晰。比如，墨西哥虽然发放了小贷与银行牌照，但现金贷利率没有统一的标准，不同机构和产品的利率存在较大差异，竞争态势比较混乱。

信贷出海的挑战与应对

线上消费信贷业务出海，面临三大挑战。

第一，监管合规。信贷业务涉及国计民生，强监管是大趋势。并非所有海外监管都会包容中国玩家，需秉持长期可持续发展理念，合规运营，用行动赢得监管的信赖与支持。

第二，跨国业务沟通。一方面，出海金融业务的核心部门或多或少在国内，也会有一些团队在本地。跨国家、跨时区、跨文化、跨语言的情况下，沟通效果会打折扣。另一方面，现阶段很多业务决策还是在国内做，对本地生态、终端用户的了解未必准确。我们的经验是加大本地人才培养，加强国内外同事之间的交流互访，这将更好地促进跨国业务协作。

第三，可持续发展。线上消费信贷业务的载体是app，除了应对监管要求外，还需要满足应用商店的要求。在国内，不同应用商店都可供下载app，这在海外不可想象。在海外，安卓系统最主要的应用商店就是谷歌PlayStore，若APP被下架，将严重影响获客质量与数量。这种情况并不鲜见，2024年，菲律宾、墨西哥，以及非洲多国数次大规模下架APP。因此，出海企业需要更审慎准确理解应用商店的要求，提前应对潜在风险。

最后，想要在本地长期可持续发展，就要融入本地生态，在就业、服务、科技赋能等方面为当地提供价值，这是所有出海信贷玩家必须重视的问题。