随着人工智能应用端的持续爆发，字节豆包的下载量更是超过1个亿，对算力的算力的需求剧增，直接导致近两个AI算力持续爆发，资金大举抢筹这一方向。

据七麦最新数据，“字节豆包”APP下载量极速飙升，突破1亿大关。豆包大模型调用量增长迅速，日均tokens使用量超过4万亿，发布7个月以来增长超33倍。同时，国产算力产业链也迎来重要发展机遇。

随着人工智能应用的持续爆发，对于算力的需求也持续的上升，国家发改委等部门密集出台政策支持算力基础设施建设，各地纷纷布局智算中心项目。

北京提出2027年具备100%自主可控智算中心建设能力

上海计划2025年新建智算中心国产芯片使用比例超过50%，算力规模突破100Eflops。

天津则提出2026年全市算力中心国产算力芯片使用占比超过60%

深圳公布算力高质量发展行动计划,到2025年，深圳数据中心机架规模达50万标准机架，通用算力达到14EFLOPS（FP32），智能算力达到25EFLOPS（FP16），超算算力达到2EFLOPS（FP64）。

此外，各大科技巨头也加大算力的投资。

有消息称，小米正搭建GPU万卡集群将，AI大模型大力投入

字节跳动2025年资本开支预算飙升至近1600亿人民币，其中约900亿人民币用于AI算力采购，其余700亿人民币分配给IDC基建以及网络设备如光模块、交换机的招标 。

作为算力重要分支的液冷，成为刚需和必选项！！！

而液冷服务器会成为算力的刚需和必选在于可以做到降本增效。

高效散热：液冷技术显著提高服务器散热效率，确保在高负载下稳定运行。

节能环保：降低能耗和碳排放，符合绿色数据中心的发展趋势。

提高算力密度：优化服务器内部布局，提高单位空间内的计算能力。

长期成本效益：虽然初期投资较高，但长期来看能降低运维和能耗成本。

随着人工智能、大数据和物联网等技术的快速发展，数据中心的规模和能耗需求不断增加。为了应对这些挑战，液冷技术因其高效散热和节能的特性，逐渐成为数据中心冷却的主要解决方案，需求规模也迅速的放大。

根据国际数据公司（IDC）发布了最新的中国半年度液冷服务器市场（2024上半年）跟踪报告。数据显示，中国液冷服务器市场在2024上半年继续保持快速增长，市场规模达到12.6亿美元，与2023年同期相比增长98.3%，其中液冷解决方案仍以冷板式为主，占到95%以上。IDC还预计，2023-2028年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到47.6%，2028年市场规模将达到102亿美元。‌

由此可见，那些掌握核心技术和并拥有稳定业绩的液冷公司，有望迎来新的突破，实现业绩和股价的水涨船高！

液冷这三大核心龙头有望崛起！其中一家字节跳动唯一供应商，同时还背靠阿里、腾讯，三方共同认证的超级千里马，有望成为市场的领头羊！

Part1：上半年AIDC业务营业收入同比超11倍

1）公司是国内大型第三方数据中心服务商之一，在液冷技术研发及大规模应用和算力模组有深入部署，于2023年成功交付了行业内首例整栋纯液冷智算中心。

2）公司是全国最大规模的数据中心产业园运营商，是字节跳动的数据中心基础服务供应商，其智算中心和火山引擎有深度合作，为字节跳动提供了重要的算力支持。

3）公司上半年AIDC业务营业收入同比超11倍。前三季度营收64亿元，同比增长139%，归母净利润达15亿元，同比增长35%，2014-2023年这10年时间，公司归母净利润从0.91亿元上升到近18亿元，10年增长了18倍。机构预测，2024年全年净利润超22亿元，再传历史新高。

Part2：

1）公司主要客户包括三大运营商、腾讯、字节等，公司为中国移动提供首个服务器与液冷系统实现解耦的数据中心液冷项目，该项目显著降低数据中心散热能耗超过50%。

2）公司是高端UPS电源制造商与提供商。

Part3：在手订单超7亿元

1）唯一实锤与字节合作的液冷技术供应商

2）公司是液冷领域全球龙头之一，为字节跳动公司提供业内首款颠覆性液冷产品，同时还与阿里、腾讯、百度等互联网大厂合作；

3）机构预测公司2024年归母净利润增长有望达2倍。截止三季度公司算力在手订单超7亿元。

以上观点不构成任何操作建议，股市有风险，投资需谨慎。本报，告基于独立、客观、公正和审慎的原则制作，信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。