雷建平 12月13日

眼科生物科技公司拨康视云日前通过中国证监会IPO备案，拿到了上市的钥匙。

近期，拨康视云还更新了招股书，公司拟发行不超过133,361,700股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。

拨康视云的联席保荐人为瑞银集团、建银国际、华泰国际。

上半年期内亏损5626万美元

拨康视云是一间以创新驱动的临床阶段眼科生物科技公司，致力于开发新型及差异化疗法，致力于内部发现、开发及商业化同类首创及同类最佳眼科疗法，以满足全球未满足的医疗需要。

拨康视云已建立一个由七种候选药物组成的广泛而创新的管线，覆盖眼睛前部及后部的主要疾病。

其中，拨康视云有四款处于临床阶段的候选药物（即CBT-001、CBT-009、CBT-006和CBT-004）及三款处于临床前阶段的候选药物（即CBT-007、CBT-145和CBT-011）。

招股书显示，拨康视云2021年、2022年、2023年其他收入分别为68.8万美元、47.1万美元、88万美元；其他收益净额分别为33.9万美元、71.8万美元、67.4万美元；研发开支分别为845.7万美元、1529万美元、2749万美元。

拨康视云2021年、2022年、2023年经营亏损分别为936.9万美元、2301万美元、3722万美元；期内亏损分别为3540万美元、6684万美元、1.29亿美元。

拨康视云2024年上半年其他收入为0，其他收益净额为72.9万美元；研发投入为2249万美元，经营亏损为2658万美元，期内亏损为5211万美元。

截至2024年6月30日，拨康视云持有的现金及现金等价物为4100万美元。

C轮估值36亿港元

IPO前，拨康视云先后获得过多次融资，其中，拨康视云2018年10月获A轮1000万元融资，每股成本为1.13元，估值8.77亿元；

拨康视云2020年4月获560万美元系列B-1融资，2020年7月获1150万美元系列B-2轮融资，每股成本为0.21美元（约1.64港元），估值1.63亿美元（约12.7亿港元）；

拨康视云2021年11月获1.27亿美元（约9.9亿港元）系列C轮融资，每股成本为0.6美元（约4.7港元），估值为4.69亿美元（约36.55亿港元）。

Ni博士夫妇控制22%股权

拨康视云执行董事分别为NI Jinsong博士、Van Son DINH、YANG Rong博士；非执行董事分别为LI Jun Zhi博士、曹旭、周超；独立非执行董事分别为赖显荣、廖仲敏、聂四江女士。

NI Jinsong博士、Van Son DINH、YANG Rong博士、LI Jun Zhi博士均为美国国籍。

截至本文件日期，Ni博士及Leng女士（Ni博士的配偶）于合共172,150,042股普通股中拥有权益，占全部已发行股本总额约22.18%。

Ni博士及Leng女士于拨康视云权益包括：(i)透过WaterLily Consultants持有157,992,705股普通股，约占20.36%；(ii)透过Ni Legacy Trust持有3,900,219股普通股，约占0.50%；(iii)透过Ice Tree LLC持有5,288,139股普通股，约占0.68%；(iv)透过Ice Tree Consultants持有3,624,970股普通股，约占0.47%；及(v)透过Leng Legacy Trust持有1,344,009股普通股，约占0.17%。

IPO前，Dinh通过VD&TL持股为7.14%，通过DinhLegacy Trust持股为0.25%；YANG Rong博士通过YDD Consulting持股为1.76%，Li博士持股为4.14%；澳美持股为12.3%，Skketch Shine持股为6.39%；

Yicun Holdings持股为6.04%，Gaotejia持股为4.8%，WhitcupLife持股为3.51%，Grand Diamond持股为3.45%，Design Time、德泓鑫分别持股为3.2%，Brillimedical持股为3.08%；

赛尔控股持股为2.2%，关子股权持股为1.6%，海南倚锋持股为1.48%，K.RUI持股为1.45%，Yunxin Holdings持股为1.14%，CNCB、上海天壹、创东方长辉分别持股为1.07%；

Zhongyin Health持股为1.03%，RenfuZhou持股0.89%，盈科值得普泽持股0.75%，Yunwen持股0.74%，江门倚锋持股0.66%，金华金开持股0.58%，上海屹玥持股0.49%。

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