雷建平 12月4日

广州银诺医药集团股份有限公司（简称：“银诺医药”）日前递交招股书，准备在港交所上市。

年亏损7.33亿

银诺医药是一家将原研人源长效胰高血糖素样肽-1(GLP-1)受体激动剂推进到注册审批阶段的公司。银诺医药的核心产品依苏帕格鲁肽α（商品名：怡诺轻）即将进入商业化阶段。

自2014年成立以来，银诺医药一直致力于研究及开发治疗糖尿病和其他代谢性疾病的创新疗法。

截至最后实际可行日期，银诺医药已建立一条管线，包括依苏帕格鲁肽α用于治疗2型糖尿病（「T2D」）的单药疗法及与二甲双胍的联合用药，其BLA均已获NMPA受理；依苏帕格鲁肽α用于治疗肥胖和超重，银诺医药正在中国就此进行IIa期临床试验并预期于2024年底取得主要终点结果；

银诺医药依苏帕格鲁肽α用于治疗代谢功能障碍相关性脂肪性肝炎（「MASH」），银诺医药已就此获得FDAIND批准以展开IIa期试验，并将在美国及中国启动一项MASH多中心临床试验；及五款具有前景或处于临床前阶段且进入IND待启动阶段的候选药物。

招股书显示，银诺医药2022年、2023年其他收入及收益分别为2262万元、1685万元；研发开支分别为2.67亿元、4.92亿元；期内亏损分别为3亿元、7.33亿元。

银诺医药2024年上半年其他收入及收益为1210万，上年同期的其他收入及收益为862万；期内亏损为7528万元，上年同期的期内亏损为3.4亿元。

截至2024年6月30日，银诺医药持有的现金及现金等价物为4.63亿元。

投后估值46.5亿

银诺医药2021年3月完成2.16亿元Pre-A轮融资，投后估值为6.66亿元，每股成本为2.76元；2022年2月完成7.16亿元A轮融资，投后估值为27.16亿元，每股成本为8.29元；

银诺医药2023年3月完成3.31亿元B轮融资，投后估值39.3亿元，每股成本为9.89元；2024年2月完成2.5亿元融资，投后估值为46.5亿元，每股成本为11.06元。

银诺医药执行董事分别为WANGQINGHUA、姜帆、徐文洁、黄冰；非执行董事分别为诶HO KYUNG SHIK、衡磊，独立非执行董事分别为陶武平 、宋瑞霖、余笩昉。

IPO前，王博士直接持股为11%，广州诺帕持股为7.8%，广州诺苏持股为6.89%，香港医韵持股为6.48%，香港银诺持股为3.03%，广州诺肽持股为0.87%，王博士一共控制36.07%股权。

此外，景得广州、CowinChina Fund II分别持股6.32%，Palace Investments持股6.03%，广州产投持股为5.38%，厦门钲煊持股为4.81%，中深新创持股为2.87%，同创诚泰持股为2.71%，BioTrack Capital持股为2.15%，汇莘投资持股为2.01%；

中金生物医药基金持股1.87%，景诚二期、韩投张家港分别持股为1.81%，苏州龙遨持股为1.68%，上海诺临持股1.67%，合肥同创、源星投资分别持股为1.44%，厦门德屹持股1.29%，光控产业投资、崛盛一号分别持股为1.15%，国丰鼎嘉持股为1%，云南基产贰期基金持股为0.88%；

天津必有邻持股为0.87%，浦东科创基金持股为0.86%，BioTrackAA、朗玛四十五号分别持股为0.75%，BioTrack BZ、华金大道分别持股为0.72%，朗玛四十四号持股为0.69%，尚鹏投资持股为0.52%，三亚启迪旭日持股为0.47%，洪泰投资持股为0.31%，三亚启迪百利持股为0.27%，铭哲丰泰持股为0.24%，北京源慧、重庆晟运和分别持股为0.23%。

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