雷建平 11月28日

轩竹生物科技股份有限公司（简称：“轩竹生物”）日前转战港交所，准备在香港上市。

轩竹生物曾在2022年9月向科创板递交招股书，计划募资24.7亿元，但在2024年5月24日被终止IPO。

上半年期内亏损过亿

轩竹生物成立于2002年，2012年四环全资收购100%股权后，轩竹成为国内大型医药集团四环医药的创新药研究院。

轩竹生物2018年开始独立运营，2020年获国投招商等资金A轮9.63亿元战略投资。2021年初，并购整合大分子生物药公司北京康明百奥。同年末完成B轮超6亿元融资。

经过四环10年的孵化建设，轩竹生物已形成完整的新药研究开发体系，具有从新药的源头立项、设计发现，临床前药理药效评价，CMC工艺开发及中试放大、临床开发、注册申报，到产业化及商业化的全产业链平台。聚焦肿瘤、代谢、消化等领域，致力1.1类创新药开发。

其中，肿瘤领域主要针对的是乳腺癌、肺癌和实体瘤等，代谢领域主要针对的是糖尿病、NASH等。轩竹生物对乳腺癌主要靶点进行了全面布局，是国内乳腺癌赛道布局最全面的公司之一。

招股书显示，轩竹生物2022年无营收，2023年营收为2.9万元，2024年上半年营收为1603万元。

轩竹生物2022年、2023年期内亏损分别为5.12亿元、3亿元；2024年上半年期内亏损为1.11亿元，上年同期的期内亏损为1.87亿元。

截至2024年6月30日，轩竹生物持有的现金及现金等价物为2534万元，较上年同期的2.42亿元大幅减少，现金流已经处于非常紧张状态。

阳光人寿退出股东行列

轩竹生物执行董事分别为徐艷君女士、李嘉逵博士、史澂空博士；非执行董事分别为李惠英女士、尉丽峰、陈燕玲女士；独立非执行董事分别为刘硕、王宇女士、范智超。

曾经，阳光人寿持股3.6177%，不过，在转港股前，轩竹生物控股股东进行了回购，于2024年10月21日至2024年11月15日，B轮投资者（不包括上海云锌）各自与轩竹生物的控股股东海南四环订立独立股权转让协议。

据此，彼等同意以总对价约7.546亿元向海南四环转让彼等各自于公司的股份（「B轮回购」）。相关对价乃根据B轮投资者的投资额及8%的年回报率厘定，其为订约各方参考B轮融资的股份认购协议所载赎回条文经公平协商后达致。对价已于2024年11月15日前悉数结清。

此次B轮回购时，轩竹生物投后估值为39亿元。

为在考虑当时市况后公平对待轩竹生物投资者及反馈彼等对公司的长期承诺，于B轮回购后，于2024年11月，轩竹生物控股股东轩竹医药与若干前投资者订立股权转让协议。

据此，轩竹医药同意以零对价向京津冀产业协同发展投资基金、先进制造产业投资基金二期、石家庄科硕、北京同合及上海云锌分别转让18,249,655股股份、6,083,265股股份、3,041,743股股份、1,916,250股股份及500,249股股份。

为重新分配股份激励以认可徐女士加入本集团以来的重大贡献、其于医疗行业的丰富经验及其高超的管理技能，根据日期为2024年11月1日的股权转让协议，天津国鼎及史博士同意分别以对价人民币1,581,600元及人民币716,400元向徐女士转让1,581,600股股份及716,400股股份。

IPO前，轩竹医药持股为47.78%，海南四环持股为8.69%，李嘉逵博士直接持股为0.67%，徐女士直接持股为1.05%，史博士直接持股为0.38%；

天津振轩持股为8%，北海百美恩持股为2.89%，北海吉鑫持股为1.88%，北海科雅持股为0.85%，天津泓泽康持股为0.66%，天津轩升持股为0.55%，天津泓腾持股为0.43%，天津普晟持股为0.22%，天津国鼎持股为0.21%，天津汇泽持股为0.15%。

天津振轩、北海百美恩、北海吉鑫、北海科雅、天津泓泽康、天津轩升、天津泓腾、天津普晟、天津国鼎、天津汇泽均为股权激励平台。

此外，京津冀基金持股15.54%，先进制造基金持股5.18%，石家庄科硕持股2.59%，北京同合持股1.63%，北京双鹭持股0.4%，上海云锌持股0.26%。

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