20年前，当提出要将中关村建成“国内硅谷”的时候，人们还在怀疑这是否真的能够实现。在很长的一段时间里，中关村只是电脑装机、维修一条街。

但今天，曾经在中关村电脑城卖刻录机的刘强东，也已经将京东带到了美股上市。

更早之前，20世纪末的时候，国内最早诞生的一批互联网企业，诸如搜狐、携程这类公司，包括阿里巴巴和腾讯，在某种意义上都是复刻着美国硅谷的商业模式。

至于后来诞生的字节跳动靠着个性化算法在内容领域称霸四方，某种意义上也是借鉴了扎克伯格的公司。

无论是阿里、拼多多还是抖音，互联网大厂们在对社会和商业技术的角度上，吸取的依然还是美国消费零售的经验，是沃尔玛、costco、bestbuy的经验。

但不同的人均GDP也造就了互联网盈利模式的差异。

YouTube在美国靠卖电话卡、保险、大学等等服务行业广告为生，Netflix和HBO靠收会员费为生。

但反观国内的影视巨头，不论是B站、爱奇艺还是腾讯视频，靠收会员费都被证明是一条艰难盈利的路线。

对一个人均GDP一万多美元的经济体来说，靠收取会员费，不管是B端还是C端都注定是一条艰难的路。

在B端，互联网企业盈利同样面临着困境。这其中就包括飞书、钉钉等，许多企业连飞书都不愿意付费使用，为了用免费版，不断用60分钟断线重连的会议功能，这也让飞书这个国内最大的SaaS团队连人均50的会员费都很难收上来。

但即便如此，依然有用户在抱怨各种会员费的上涨。

抖音为什么能够成功？

是因为它变成了国内四大电商之一，抖音最成功的商业化就是卖货，通过内容的分发和个性化推荐，把自己变成了一个内容电商平台。

无论是阿里系，京东，拼多多，抖音，真正成功的原因，都是成为了中国的沃尔玛、costco、bestbuy，让你小到水果蔬菜，大到衣食住行，全都在商城里消费，

这背后的原因也很简单。在我国城市化的过程中，并没有及时孵化出属于线下零售的“沃尔玛”，于是让互联网公司捷足先登，先把14亿人的消费零售生态位给占据。

但在一个人均一万多美元的经济体里，互联网接下来仍然有很长的路要走，哪怕是今天很火的AI，也面临着如何盈利的前景。

从市场的角度来看，我国人口多且稠密，为国内的互联网公司提供了相当庞大的市场。

不仅人多，劳动力也相对低廉，这让低价且快速的物流服务成为了可能；而在同样最早诞生电商的美国，还需要为快捷的物流服务而付费。

这是我们的优势，也是我们的劣势。

对许多靠会员费而不是广告费谋生的互联网公司来说，如何盈利并长期盈利，这成了一件很难的事情。

各大电商平台的盈利模式很简单，类似像百度一样，广告位招商让消费者看到商家曝光的频次，最终收费还是对B端。

而那些对用户收费的互联网公司，无一例外都过得非常艰难。

收入上的差距，决定了互联网公司的盈利模式。

除此之外，中美两国在互联网技术的运用上也不尽相同；一个热衷于改造传统行业，一个则热衷于探索新技术。

Uber 起步是一个高效率的调车数学模型、Palantir 则是通过大数据做网络防诈骗、SpaceX 承接了 NASA 的太空任务，最近几年爆火的人工智能，最早也是由美国团队的开发，实现了颠覆式创新。

而国内这十余年千百亿估值的互联网创业巨头，除了大疆和旷世科技、字节跳动之外，所做的都是用互联网和手机改造传统生意效率，更透明地呈现资源、更低成本地卖出商品。

为什么国内的互联网尤其是初创公司更热衷于改造传统行业？

答案其实也很简单，因为现有的商业模式和技术壁垒都已经被跑通了，技术也不再是门槛了，这个时候改造传统生意最后的决定因素往往是资金和流量。

因此我们也看到，最近几年出来的生活服务互联网公司，背后都需要依靠阿里、腾讯亦或是百度的扶持。

但最终互联网网公司的困境已经逐渐显露。技术创新和商业模式的变化，并未能真正拉动人口的收入增长，而收入增长的放缓又无法反哺到消费上，恶性循环就开始了。

互联网的能量，尤其是对一个商业社会的改造，亦或是对人们收入的提高，很大程度上都被我们高估了。

过去阿里提新零售、新金融、新消费，押注的是消费升级，最终我们的人均GDP能够达到和美国同等规模的量级，继而创造出更大的变化。

但事实真的是这样吗？

很多人都对互联网有一种不切实际的幻想；认为我们延续硅谷的技术，然后突破它、甚至是超越它，我们就可以一直增长，互联网就能够快速繁荣，甚至还可以继续孵化出更多的“阿里”和“腾讯”。

这样的幻想是不切实际的。我国互联网的上限，其实就是国内消费零售的上限，而目前这个上限，已经开始无限接近于天花板了。

不管是后来的字节还是美团，都开始不断入侵并蚕食着传统互联网电商平台的市场份额；拼多多的崛起抢走了京东和阿里的一部分市场。

而抖音商场的崛起，又抢走了一部分拼多多、京东和阿里的市场份额。

在消费降级、人均收入增长乏力的大背景下，互联网公司们也不得不开始内卷。哪怕是互联网＋汽车这样的智能生态，最终谈的还是冰箱沙发大彩电这样的新叙事，而不是新技术。

市场的饱和，也意味着互联网行业迎来了“尾声”，如果没有新的故事和新的技术可讲的话。

QuestMobile 报告中披露，截至今年8月，国内移动互联网全网规模达 12.43 亿，腾讯、阿里位居总去重用户量前两位，分别为 12.38 亿、11.69 亿。其中，微信月活跃用户为 10.61 亿，淘宝月活跃用户为 9.26 亿。

增长已经无限接近于天花板。

从90年代开始，一众国内互联网如今的巨头开始成立，到今天风雨飘摇走过了几十年，见证我国互联网的变迁史。

在某些领域，我们的确已经超过了硅谷；例如在移动支付和更便宜的物流上，我们比硅谷做得更好，但这背后不是我们的技术有多么厉害，而是我们的劳动力成本有多低，以及基建有多全面。

在AI热潮的引领之下，从ChatGPT横空出世，再到国内一众互联网大厂立马跟进，新的技术带来的商业变革看起来离我们仍然很远。

很多人对这一波AI非常看好非常乐观；但这是华尔街都还在怀疑的事情，对标到国内，随着地缘局势的复杂，以及我国人均收入的偏低，这一轮AI带来的付费效应，如何盈利，依然还是个大问题。

向企业收费，向用户卖广告，看起来仍是一个不错的模式，但这和传统的互联网模式又有什么不同呢？

曾经，全球前十大市值最高的公司里，国内互联网公司还能够位列其中一二，但如今却早已经掉出车尾，这本身也值得我们去反思。

回顾过去五年的民营企业变迁史，互联网在其中曾经牢牢占据着主导地位，但今天随着梦幻破灭，现实开始照亮现在，也映射未来。

当技术被封锁，投资被限制，芯片也被卡脖子的时候，属于我们自己的真正的创新和变革，可能才刚刚开始。

end.

作者：罗sir，关心经济、社会和我们这个世界的一切；好奇事物发展背后的逻辑，乐观的悲观主义者。