文｜陈洪杰

编辑｜张静

一家万亿级商业银行改革重组后，走向稳健经营和可持续发展需要多长时间？由于现实情况千差万别，这个问题或许没有标准答案。但，有一个实际案例可供参考。

恒丰银行，这家2019年底进行改革重组的万亿级全国性股份制商业银行，用了不到5年时间，走出了低谷，踏上了稳健发展之路。

这在统筹风险与发展的当下尤为重要，也非常具有借鉴意义。

“数据自己会说话，它有自己的力量”。截至2024年9月末，资产总额1.49万亿元，较2019年末重组时增长超40%；前三季度实现营业收入193亿元，较2019年同期增长59%，净利润由亏损增长到41亿元；不良贷款率连续23个季度下降，从3.38%降至1.62%。全球千强银行排名提升41个位次等。

恒丰银行的成长性不仅表现在财务数据上，资本市场更是给出了最直接的反应。2024年7月上旬，恒丰发行了5年期+5年期二级资本债券，认购单位超150家，认购倍数达到3.2倍，发行利率为2.32%，创股份制银行新低。

此外，强有力的支持政策一如既往。例如在2024年10月12日，山东省政府联合中央金融办、财政部、国家金融监督管理总局、中国人民银行等部委单位，以及中国建筑集团、中央汇金公司等央企，在北京召开“进一步支持恒丰银行高质量发展会议”。会议规格之高、力度之大，在近些年的银行史上罕见。

转变经营：贷款增长95%

自2019年底改革重组以来，恒丰银行按照国务院批复的目标路径，在基本完成“剥离不良、引进战投”两大任务的基础上，一步一步恢复元气，走上稳健发展轨道。

截至2024年9月末，恒丰银行资产总额1.49万亿元，坚决纠正脱实向虚错误经营理念，压降虚假嵌套类业务，全力增加贷款投放，贷款余额突破8600亿元，较重组时增长95%。

值得一提的是，恒丰银行坚定服务国家重大战略，八成以上新增贷款投放在黄河流域、京津冀、长三角等区域；持续做好“五篇大文章”，绿色信贷、专精特新、普惠小微贷款年均增速超过25%；坚持以数字化赋能业务发展，零售贷款占比由0.85%提高到14%，有效客群实现翻番。

在外部局势复杂多变、银行业竞争持续加剧的背景下，恒丰银行完成营业收入193亿元、同比增长5.15%；在全部消化完递延所得税、多计提拨备情况下，该行净利润仍实现正增长达到41亿元。

9月末，若还原通过损益消化的13亿元递延所得税资产后，恒丰银行ROE、ROA分别为5.11%和0.47%，其中还原后的ROA在12家全国性股份制银行位居前列。

净利息是商业银行最主要的收入来源，直接反映其盈利能力。恒丰银行千方百计稳住息差，9月末为1.52%，在同业中表现较好。

压降存款成本是缓解息差压力的核心路径。在负债端，恒丰银行大幅压降高成本负债，补息存款基本整改到位，累计整改比例达到99%，同时多措并举稳存增存，在存款规模基本不变、流动性不出问题的前提下，预计全年人民币存款付息率下降15BP。

同时，恒丰银行进一步优化资产结构，压降同业投资等资本占用高、收益低的业务，节约RWA约290亿元，低资本占用的中小企业贷款占比提升2.30%。

为进一步增强风险抵御能力，恒丰银行的拨备缺口较年初缩小34.4亿元，覆盖率158.24%、较年初提升6.01个百分点，增幅为同业前两位，资本充足率12.87%、较年初提升1.38个百分点。

近些年来，商业银行不断寻求轻资产转型，谋求扩大非利息收入占比。恒丰银行非息收入增长超预期，理财规模增长37.66%，资管产品代销收入增长43%，手续费及佣金净收入超预算进度30.3个百分点，非息收入增量贡献占比超过64%，在营业收入增量中首次超过利息净收入。

重塑风控：新增不良率0.24%

资产质量一向被视为银行的生命线，即便其他经营指标表现得再好，若产生较多的不良贷款，可能会影响利润、甚至发生亏损，最终会动摇银行的根基。

2023年，中央金融工作会议点题“五大风险”，并再次明确“牢牢守住不发生系统性金融风险的底线”。恒丰银行重塑了全面风险管理体系，不良率真实可信，对房地产贷款和平台债务的敞口较小并风险可控。

股改后，恒丰银行以流程银行建设为抓手，围绕“防案件、控罚单、管住人”完善内控制度与体系，以最严标准做好历史问题整改和问责，存量案件基本出清、新增案件有效遏制。截至2024年9月末，其不良贷款率降至1.62%，连续23个季度下降，降幅居同业前列。

从近些年银行业整体情况看，即便加大了核销、清收等不良资产处置力度，但新生成不良率仍有上升。而恒丰银行却呈现出不同的特质，2018年以来累计新增授信不良率控制在0.24%的较低水平，实为难能可贵。

这得益于恒丰银行做细审查审批等基础工作，完善“基本授权+特别授权”体系，城市公共管理、地产、信用卡等重点领域风险化解。

另外，恒丰银行上线资金流向监测、智慧审批系统，迭代升级普惠、零售业务风控模型，上线内控合规数字化管理平台，针对各类检查暴露的漏洞，修订完善制度办法3000余项。

发展是最大的高水平安全。当下恒丰银行分支机构集中在发展质效高、运行风险低的区域，可支撑业务持续增长；新获资格资质400多个，业务门类日趋完善，为增长拓展了新赛道；整体引进的全功能银行系统，可支撑未来较长时间的业务增长。

政策合力：打造现代金融企业

公司治理是现代企业制度的核心，也是高质量发展的基础和保障。过去二十年金融业高速发展实践表明，若商业银行做优做强，必须持续健全现代金融企业制度。

2017年恒丰长期积累的问题暴露，原因在于公司治理薄弱，声誉严重受损，流动性紧张。随着市场化、法治化救助，一家万亿级的全国性银行重新启航。

中国特色现代企业制度强调加强党的领导。恒丰银行细化落实“第一议题”“双向进入、交叉任职”“定、议、听三张清单”等制度，实现党的领导和公司治理有机统一。

不仅如此，恒丰银行持续健全法人治理，在山东省财政厅、中央汇金公司指导下，参照国有大行等先进公司治理模式，建立起“三会一层”权责明确、协调运转的治理架构。

在队伍建设上，恒丰银行重建激励约束机制，从国有大行、头部股份行引入高端人才担任高管，不断推动管理团队优化升级。

潮平两岸阔，风正一帆悬。随着特色化、差异化发展模式的打造，恒丰银行提升市场竞争力和客户综合服务能力，推动业务结构向上市银行看齐、财务指标和上市银行对标，“建成一流股份制银行”未来可期。