过去几个月市场弥漫对AI的担忧，而台积电以强劲的业绩回应了这一点。在昨日财报电话会上，台积电明确表示“AI需求是真实的”。这一表态点燃了市场热情，台积电美股一度涨超13%。

野村在最新的分析报告中指出，台积电的评论与其立场一致，本轮强劲周期由AI需求驱动：

台积电对AI拥有坚定的信念是其业务展望中的一大亮点，作为“AI推动者”，台积电相信它掌握了几乎所有头部AI企业的订单需求，并且台积电本身也在研发中利用AI中获得了内部投资回报（ROI）。

强劲的AI需求支持了台积电的N5/4/3迭代轨迹，管理层现在认为AI收入在2024年应该增加三倍以上，贡献达到中双位数，与之前的低双位数指导，将推动2024年全年收入增长约30%。

值得一提的是，AI需求推动台积电在先进制程方面的进展，巴克莱在报告中提及：

AI继续推动收入增长，台积电在先进工艺上一路狂奔，台积电预计为N2准备的产能比N3还要多，并重申A16对于AI服务器芯片需求很高。台积电预计N2的增长将需要准备成本，它缓解了对N2产能需求可能减少的担忧。