美国证券交易委员会（SEC）公布的最新信息显示， 本周前三个交易日（9月30日至10月2日），“股神”巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦（以下简称伯克希尔）合计抛售超过854万股的美国银行股票，约3.379亿美元，成交价格在每股39.3994美元至39.6141美元之间。

而就在不到一周前，据美国证券交易委员会监管文件，伯克希尔于9月25日至27日卖出美国银行股票1167.8366万股，套现4.607亿美元。

连续3个月抛售美国银行股票

截至10月2日，伯克希尔还持有美国银行7.94亿股股票，持股比例降至10.2%附近，已接近10%的“监管临界点”。

根据美国SEC的相关规定，当伯克希尔持股比例低于10%时，将不再需要像现在这样在两个工作日内披露其交易情况，而是改为每季度披露。 分析人士认为，巴菲特极可能在减持到持股不足10%后，继续对美国银行“沉默式”减仓。

事实上，巴菲特自今年7月开始减持美国银行股票，累计减持十余次，共计套现近百亿美元，似有清仓之势。不过，即便经过连续3个月的抛售，按照美国银行39.23美元的最新收盘价计算，伯克希尔在该银行的剩余股份价值超310亿美元，仍为美国银行的最大股东。

但是， 巴菲特尚未说明为何削减伯克希尔在美国银行的大量持股。

据了解，2011年，巴菲特通过一笔50亿美元的优先股和认股权证交易开启了对美国银行的投资。随后，美国银行成为伯克希尔的第二大持仓股，仅次于苹果公司。 近年来，伯克希尔已经陆续清仓多家银行的股票，包括美国合众银行、富国银行、纽约梅隆银行。

或瞄准日本金融和航运股

值得一提的是， 伯克希尔本周委托银行在全球市场上负责发行一只日元债，这表明巴菲特可能会增加在日本的持股。巴菲特曾在2月的年度信中表示，他此前在日本股票的投资大多是通过日元债券融资完成的。

市场观察人士表示， 随着伯克希尔重返日元债券市场，引发了巴菲特可能筹集资金投资日本的猜测，人们认为他可能正在考虑购买日本的金融公司和航运公司。

大和证券的首席技术分析师木内荣二认为，保险公司和航运公司可能是巴菲特的下一个目标。他在本周的一份研究报告中称，虽然商社股票在发债消息公布后走高，但是并没有大幅领先整体市场。相反，他说，航运和保险公司自8月以来领涨东证指数，可能符合巴菲特的价值投资策略。

野村证券的高级策略师伊藤隆志也表示，巴菲特购买金融股的可能性很大。“日本金融行业的基本面强劲，这符合巴菲特的标准。”伊藤隆志认为，日本央行政策向加息的转变将改善该行业的利润率。

不过， 一些巴菲特观察者认为，考虑到伯克希尔最近出售美国银行的股票，他的重点可能仍然放在商社上。

Bito金融服务公司的总裁兼首席执行官美根尾表示：“我很难想象他会在美国市场卖出银行股的同时，购买他熟悉的市场之外的日本银行股票。”

最近， 有网友建议巴菲特买入中国资产。事实上，巴菲特此前曾公开表示，中国的资本市场是一个更好的选择。

连自家股票都不愿多买

实际上， 近几个月来，巴菲特大幅减持各类股票。

根据报告，伯克希尔第二季度减持苹果逾3.89亿股，市值约820亿美元（约合5800亿元人民币），持股数环比一季度减少49.3%，在投资组合中占比环比下降超过10个百分点。

此外，伯克希尔还清仓了612万股（8.4亿美元）云计算明星Snowflake，减持437万股（6.8亿美元）雪佛龙，减持265万股（3.67亿美元）金融控股公司COF……

值得注意的是，巴菲特已连续7个季度净卖出股票，整体美股持仓总规模缩水。截至6月底，伯克希尔的现金储备接近2770亿美元（约合1.95万亿元人民币），这笔巨额现金主要来自大量出售股票，尤其是苹果股票。

不仅如此， 巴菲特连自家股票都不愿多买了。伯克希尔在8月披露，在之前多个季度进行大量回购后，近期股票回购已大幅放缓。根据文件，伯克希尔在第二季度回购了约3.45亿美元的股票，这是自2018年以来最小的季度回购规模。

Summit Global Investments的投资主管兼高级投资组合经理Aash Shah表示： “总而言之，巴菲特似乎认为目前最好的投资是现金和国债。”

此前，在2024年年度股东大会上，巴菲特明确表示，相对于股票市场上的可用资金以及世界各地的冲突，持有大量现金“相当有吸引力”。“我们很乐意花钱，但必须是（收购或投资的企业）正在做一些风险很小并且可以为我们赚很多钱的事情。”

来源丨 微信综合自、中国证券报、中国基金报等

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