本周前三个交易日，美国知名投资人沃伦·巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司（下称伯克希尔）再度卖出了约3.379亿美元美国银行股份。与此同时，伯克希尔披露的另一份文件显示，该公司计划今年在全球市场进行第二次日元债券发行，引发市场猜测该公司寻求增加在日本的投资。

再度抛售美国银行

美国证券交易委员会（SEC）公布的最新信息显示，本周前三个交易日（9月30日至10月2日），伯克希尔合计抛售了超过854万股的美国银行股票，成交价格在39.3994美元至39.6141美元之间。截至10月2日，伯克希尔还持有美国银行7.94亿股股票。

此前，伯克希尔刚刚于9月25日、26日、27日连续三个交易日减持美国银行股票，合计1167.8万股，套现约4.61亿美元。事实上，巴菲特自今年7月开始减持美国银行股票，累计减持十余次，共计套现近百亿美元，似有清仓之势。不过，即便如此按照美国银行39.23美元的最新收盘价计算，伯克希尔在该银行的剩余股份价值超310亿美元，仍为美国银行最大股东。

经过连续三个月的抛售，截至目前，伯克希尔对美国银行的持股已接近10%的“监管临界点”，大约在10.2%附近。根据美国SEC的相关规定，当伯克希尔持股比例低于10%时，将不再需要像现在这样在两个工作日内披露其交易情况，而是改为每季度披露。分析人士认为，巴菲特极可能在减持到持股不足10%后，继续对美国银行“沉默式”减仓。

2011年，巴菲特通过一笔50亿美元的优先股和认股权证交易，开启了对美国银行的投资。随后美国银行便成了伯克希尔的第二大持仓股，仅次于苹果公司。近年来，伯克希尔已经陆续清仓了多家银行的股票，包括美国合众银行、富国银行、纽约梅隆银行。

此外，对于头号重仓股苹果，伯克希尔在上半年也进行了大手笔减持。据此前披露的伯克希尔二季报，其持有的苹果公司仓位从一季度末的7.89亿股大幅减至二季度的约4亿股，降幅近50%。

值得注意的是，巴菲特已连续7个季度净卖出股票，伯克希尔今年二季度末的现金储备创新高，高达2769亿美元。如果说减持美国银行股票还可以用“个案”来解释，那么巴菲特抛售股票、囤积现金的操作，多少反映了其对美国股市前景的谨慎态度。

计划第二次日元债券发行

当地时间10月1日，伯克希尔披露的另一份文件显示，公司计划今年在全球市场进行第二次日元债券发行，引发市场猜测该公司寻求增加在日本的投资。

文件显示，伯克希尔聘请美国银行证券和日本瑞穗证券发行以日元计价的优先无担保债券。伯克希尔自2019年以来一直是日元票据的定期发行人，上一次发行此类债券是在4月份。当时伯克希尔通过发行日元债券总计筹集了2633亿日元（约合17.1亿美元），是该公司有史以来八次发行日元债券中规模第二大的交易，仅次于2019年首次发债的4300亿日元。

伯克希尔的筹资计划受到股票市场投资者的密切关注。此前巴菲特透露出购买日本五大商社股份的消息后，一度助推全球资金流向日本股市，日经225指数创下历史新高。此前巴菲特投资的日本五大商社包括伊藤忠商事、丸红株式会社、三菱商事、三井物产和住友商事。

在今年2月份的致股东信中，巴菲特曾表示，伯克希尔对日本公司的大部分投资都是通过发行日元债券筹集的。在股东信中，巴菲特还透露，伯克希尔对日本五大商社的持股比例已提升至约9%。这些投资的总成本为1.6万亿日元。截至2023年末，这些持仓的价值达到了2.9万亿日元。因此，伯克希尔在2023年的未实现美元收益为61%，相当于80亿美元。巴菲特表示这些投资将是10 年至20年的长期投资。

作者： 汪友若