9月30日讯（记者 林坚）近年来，券商薪酬反复受到高度关注，关注点既包括限薪与降薪，又包括薪酬激励方式，这类关注也在监管的视域下，已有不少罚单下发。今年国庆节假期前最后一个交易日，9月30日， 北京证监局官方挂出一则罚单，称中金公司薪酬管理制度不健全、薪酬相关信息披露存在错误、人员任职管理和信息报送存在问题，因此对公司发出警示函。

可以看到这份罚单除了涉及薪酬管理的问题，更多的焦点落在了信披上，比如薪酬相关信息披露存在错误、人员任职信息报送存在问题等等。北京证监局提到，这些问题反映出公司未能有效实施合规管理，违反了证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法（2020年修订）第三条的规定，证券基金经营机构的合规管理应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

北京证监局对券商采取出具警示函行政监管措施的决定

监管要求券商依法依规披露薪酬有关信息，对于薪酬隐蔽化、不再披露的情况，一旦发现将面临监管处罚， 这也是强调券商要重视合规。北京证监局称，公司应引以为戒，认真查找和整改问题，建立健全内部控制制度，切实提升合规管理水平。此外，如果对本监督管理措施不服，可以在一定时间内提出行政复议申请与诉讼。

本次罚单受到关注的核心在于薪酬相关问题，监管已多次强调券商要重视薪酬类事项。今年4月，“新国九条”提到，要完善与经营绩效、业务性质、贡献水平、合规风控、社会文化相适应的证券基金行业薪酬管理制度。持续开展行业文化综合治理，建立健全从业人员分类名单制度和执业声誉管理机制，坚决纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、“炫富”等不良风气。

随后，今年5月10日，时隔四年，证监会修订发布关于加强上市证券公司监管的规定，规定上市券商禁止短期激励、过度激励，要求券商完善从业人员管理及长效激励约束机制，严格规范短期激励，不得过度激励，并要求持续健全考核问责机制和声誉风险管理体系，依法依规披露薪酬有关信息。 此番规定对薪酬进行特别强调，意味着后续券商薪酬管理将进一步趋严。

中金公司在今年2024年半年度业绩说明会上，也对薪酬有关关切做了积极回应，强调对人才的重视。公司称，要把握好公平合理原则，打造优秀的金融人才队伍，并持续完善多岗位培养机制，拓宽业务视野，努力构建符合公司发展需要的人才体系，支撑公司在国内外金融市场持续保持竞争力。

值得一提的是，就在中金公司的罚单披露的同天，中原证券也因类似的原因被监管处罚。经查，公司薪酬管理方面存在以下情形：一是高级管理人员薪酬事项决策程序不规范，披露不完备。二是薪酬管理及绩效考核制度不健全，薪酬递延支付要求执行不到位，内部问责机制执行不严格。三是人员管理制度建设及信息报送存在不足。

仍是同天，中证协组织修订了证券公司高级管理人员水平评价测试大纲证券公司合规管理人员水平评价测试大纲证券评级业务高级管理人员资质测试大纲等三件大纲，于今日发布，自发布之日起施行。 其中贯彻落实强监管要求，在券商高级管理人员、合规管理人员大纲中，对建立稳健薪酬制度方面也提出了要求。

券商建立稳健薪酬制度已是共识。早在两年前，中证协发布的证券公司建立稳健薪酬制度指引，就要求券商建立与公司长期利益相一致、与全面风险和合规管理相衔接的稳健薪酬制度。一系列举措就是旨在促进券商的健康稳定发展，防范金融风险，并保护投资者利益。

在业内人士看来，薪酬制度还应符合监管要求，确保透明、合规，以维护行业的整体形象和公信力。

（记者 林坚）