摘要

降存量房贷利率、给房贷一族减负降压，这正是让居民“没有后顾之忧敢消费”的努力，也是公共政策人文关怀的表现。

图片国新办

时隔一年，存量房贷利率再降！中国人民银行行长潘功胜9月24日在国新办发布会上宣布，降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例，引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近，预计平均降幅在0.5个百分点左右。

0.5个百分点降幅什么概念？以100万贷款本金、30年等额本息的还贷方式为例，若可以降低50个基点，其月供约可减少300元。降低存量房贷利率将有效降低还贷家庭月供负担，缩小存量、增量房贷利率差，缓解提前还贷现象，减少违规转贷等行为，既有利于防范信用风险、金融风险，也有助于恢复和扩大消费。也正因此，有专家称其为“迄今为止力度最大、惠及面最大的一项房贷政策”。

在降低存量房贷利率的多重积极效应中，拉动居民消费无疑是重点。持续走低的存款利率，和较大的存量房贷、新发房贷利率利差，刺激了部分按揭者提前还贷意愿。消费者“大消费大省、小消费小省”，容易造成“消费有待恢复、总需求不足”局面。存量房贷利率降低，可以给背上房贷的居民“减负”，缓解提前还贷紧迫性，也可以有效刺激消费。当前我国存量房贷规模约38万亿，利率降低后，预计将惠及5000万户家庭、1.5亿人口，平均每年减少家庭利息支出1500亿元左右。这些利息，若有部分投入到终端消费市场，也将是促进经济、拉动消费不容忽视的力量。

房贷是银行优质业务和国内居民最大负债项，降低存量房贷利率看似银行“割肉”让利，但即便对银行，存量房贷利率走低也需多角度看待，它也有利于稳定银行信贷资产，帮助银行更好管理风险，同时也能切实帮助居民减轻利息支出，这些综合性收益面前，不能只算银行“经济账”。更何况，近年来，我国存款利率历经数轮下调，银行吸纳资金成本降低，降低存款利率亦是大势所趋，这在存量房贷利率上也应有所体现。

“当前经济面临长短期、内外需、新旧动能转换等矛盾交织，但最主要的是内需不足、信心不振。”大声疾呼降低存量房贷利率的经济学家任泽平认为，公共政策要多些人文关怀。促消费、促内需，其重要性不言而喻，其成功、见效，一面在保就业、促增收，鼓起居民钱包；另一面在通过减少房贷等支出，提升居民消费意愿和消费底气，从而帮助市场走出需求不足局面。通过降存量房贷利率等货币金融手段，给房贷一族减负降压，这正是让居民“没有后顾之忧敢消费”的努力，更是公共政策人文关怀的表现。

作者｜韩宗峰

审核｜陈立民